Q3 答非所問 不是分析利用衍生品調(diào)節(jié)帶來的風險嗎？ derivative overly 中 的spread risk?
第一題，當銷售相關(guān)信息發(fā)布后，股價會漲，套利者在消息一公布的時候立馬立刻買入，等漲了獲利退出，這不也是低買高賣嗎？為啥說這就不是套利呢？
Q4, 想問一下這句話 "The log price differential referred to as the spread of their share prices shows mean reversion over the last decade. The spread is currently two standard deviations from the moving average. " 是什么意思？ 以及和moving average有兩個標準差應(yīng)該如何理解？
Q6，題干說交易的average price是$41.42，算execution cost的時候，為什么不用（41.42-40）x 90.000= 127,800？但為什么和答案中的127,500略微不同？
stratified sampling在債券指數(shù)投資這里是被算做主動還是被動投資啊？
如果這里多頭不是130%的敞口，而是30%的敞口，加上空頭的30%，這個是不是就是market neutral策略了？如果是的話，應(yīng)該怎么理解這個策略的收益來源呢？
老師好，這里為了證明yield變動對immunization的影響，這個變動幅度100bp 能是其他數(shù)值嗎？要想使免疫組合有效 是只能變動100bp？
老師好 我感覺我突然腦子短路了 關(guān)于這個duration 如果圖里面我寫的這倆公式是對的 那第二個公式里那個2*delta“y”的那個2 哪去了？
第4題 不太理解
還是第二題，看到之前有同學(xué)問過為什么不能用key rate duration。我看之前地回答說immunization和KRD無關(guān)，為什么無關(guān)？那KRD是做什么用的？
老師，您好，請講解該科目LM6課后題的Q9的A和C選項，特別是為什么A不正確，謝謝。
老師，您好，請講解一下為什么該科目LM6中，Excess spread return = Spread0 - (EffSpreadDur x ?Spread)？這個公式的原理是什么？謝謝。
課后題Aleksy Nowacki的最后一題 不是return based不能capture最近的portfolio change 嗎
沒有holding 數(shù)據(jù)就做不了style box嗎？
你好老師
程寶問答
金程問答