這邊notional principal之前的正負(fù)號可不可以這樣理解：買入CDS，相當(dāng)于是空頭，用負(fù)號；賣出CDS，是多頭，用正號？
reading13第15題A也對吧？確實(shí)active長期短期的KRD小所以相比benchmark他爹的少啊
CDS-Coupon和CDS-Spread的區(qū)別是什么？CDS-Spread我能理解是信用保護(hù)買方定期給信用保護(hù)賣方支付的一筆費(fèi)用，那CDS-Coupon主要是什么意思呢？求解釋
老師好，沖刺筆記上這個(gè)圖沒看懂，這兩段話啥意思？
G-Spread和I-Spread都屬于benchmark-spread嗎?Z-spread和benchmark-spread是什么關(guān)系？
reading14 18題可否講一下
之前固收有個(gè)講2個(gè)國家SWAP的CARRYTRADE的內(nèi)容，就是說2個(gè)國家的收益率曲線斜率不一樣，怎么用SWAP做CARRYTRADE的，斜率高的支浮收固，斜率低的支固收浮，現(xiàn)在看完固收的視頻，沒有講到這個(gè)內(nèi)容，是不是在別的科目？
請問2022年3級課程什么時(shí)候全部更新完？然后新的課件目前只有三門，剩下的什么時(shí)候上傳？
老師，為什么投資級的債券，更關(guān)注spread risk? 到底什么是spread risk?
老師，請問書本300頁第十題答案A benefit of the G- spread is that when the maturity of the credit security differs from that of the benchmark bond, the yields of two government bonds can be weighted so that their weighted average maturity matches the credit security’s maturity.是什么意思？如何reduces the potential for maturity mismatch？不太理解？
老師您好，2020預(yù)習(xí)課 - 基礎(chǔ)課 - 固定收益產(chǎn)品組合管理 - 視頻“復(fù)習(xí)duration等”- OAS知識點(diǎn)，請問：
相同的bond：如果含call，價(jià)格更低，因?yàn)榘l(fā)行人隨時(shí)可以call回；如果含put，價(jià)格更高，因?yàn)橥顿Y者隨時(shí)可以放回bond給發(fā)行人。
callable bond和puttable bond的Z-spread相同（視頻里說Z-spread是假裝不含權(quán)的spread，所以我覺得callable bond和puttable bond的Z-spread相同）
若考慮含權(quán)的情況：即用OAS折現(xiàn)
callable bond折現(xiàn)后價(jià)格更低，說明OAS>Z-spread？
puttable bond折現(xiàn)后價(jià)格更高，說明OAS
Reading17 課后題第三題 為什么C不對？另外，答案中關(guān)于A的解釋，bottomup比topdown通常更樂觀，可是，課堂上老師說recession時(shí)是，但recovery時(shí)應(yīng)該是反過來，這和答案的說法是否不一致，因?yàn)榇鸢附忉屩胁]有區(qū)分經(jīng)濟(jì)所處的情形
老師麻煩解釋一下這道題
第三題PME是哪個(gè)知識點(diǎn)啊? 只需掌握基本概念?還是需要會計(jì)算呢?
如果第一步直接以固定利率存款的話，是不是可以省略第二步？
程寶問答
金程問答