金程問(wèn)答
這個(gè)upward shift 是平行移動(dòng)還是非平行移動(dòng)，還是本身這條線是斜向上的
什么情況reinvestment risk 高
老師您好，不是說(shuō)investment-grade對(duì)interest rate更敏感，對(duì)credit spread不敏感嗎，答案要怎么理解
這道題老師可以解釋一下嗎？
longvolatility等于升convexity嗎？
老師，為什么bullish benchmark yield curve flattening會(huì)導(dǎo)致flight to quality？另外，這道題為什么不選A？謝謝
老師您好，課后題92頁(yè)第9題B是錯(cuò)的不理解。我的理解是：浮動(dòng)利率債券的折現(xiàn)率=Spot MRR+Z-DM, 選項(xiàng)中說(shuō)MRR保持穩(wěn)定，是指Spot MRR穩(wěn)定？怎么比較Z-DM，和DM的大小？
為什么1-recovery rate不等于POD
原版書(shū)課后題的第12題，當(dāng)spread. instantaneous 變動(dòng)的時(shí)候，運(yùn)用excess return公式中的spread0直接用0替代，因?yàn)槌钟械臅r(shí)間很短？nn然后再第17題的計(jì)算過(guò)程中，spread0不是用零，為什么？同樣都是instantaneously變化，這兩個(gè)區(qū)別怎么理解？什么時(shí)候用零？什么時(shí)候不用零？
官網(wǎng)題，關(guān)于Excess spread return，問(wèn)題中假設(shè)no default losses occur，那么為什么答案表格中計(jì)算Excess spread要扣減Expected loss？
Q12: Reading 14例題31，為什么要buy protection on 10 year CDS？如果不是Duration neutral strategy就不一樣了嗎
請(qǐng)問(wèn)這里example的第一題怎么理解呢？
reading14第一題的bC為什么不對(duì)？
這個(gè)例題需要掌握嗎
這邊notional principal之前的正負(fù)號(hào)可不可以這樣理解：買(mǎi)入CDS，相當(dāng)于是空頭，用負(fù)號(hào)；賣(mài)出CDS，是多頭，用正號(hào)？
程寶問(wèn)答
