老師，協(xié)會(huì)mock Q42，可不可以用這種思路，Treetop的overall duration=0.35*7.4+0.3*7.5+0.35*5.7=6.835, benchmark overall duration=0.3*6.5+0.3*7.4+0.4*7.5=7.17，所以treetop portfolio對(duì)利率的敏感性比benchmark portflio的小，在組合價(jià)格下降時(shí)受益，也就是利率上升，credit spread widen，選c。但答案是A
? The correlation between the equity and the fixed-income will increase, the less probability of the portfolio diverting from the target range, it should have a wide corridor 老師，資產(chǎn)之間的相關(guān)性高應(yīng)該是容易偏離戰(zhàn)略區(qū)間呀？
百題段_SS15 Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection_Case 7: Diana Prince，第二題，題干中說要避免 idiosyncratic risk，而選項(xiàng)B說total risk & specific risk，為什么還是對(duì)的呢？
原版書reading35第208頁的例題9，第一題和第二題怎么理解？謝謝！
押題60小題，請(qǐng)問B選項(xiàng)為什么不對(duì)？
老師請(qǐng)問，卡普蘭?？碱}卷二：D2，即使有下單時(shí)候的74元的價(jià)格，也用前一天的收盤價(jià)作為decision price嗎？
這里的security selection為啥是指殘差項(xiàng)？
R35第6題 這道題我感覺（1）是指returned based 但（2）感覺是holding based啊 它不是說要attribution effect 和security selection嗎？這不是Holding里的嗎 這是怎么一回事呢？ 謝謝老師
老師你好，reading 35，課后題第六題。 1. 關(guān)于return based attribution，原版書描述是“identify the components of the investment process that generates the return". 既然他要求的是total return，我不明白這里是怎么看出來components的，具體時(shí)間什么components？ 我理解這個(gè)方法只可能看到一個(gè)total return，別的都看不到。 2. 題目中還描述這個(gè)需要有“impact of specific active investment decisions, effects of security selection"， 這個(gè)明顯是要求有holding 持倉的信息啊，是否有transaction的信息我從描述看不出來。 所以我覺得無論如何也不能選A， return based
老師，第一段話咋理解
原版書這個(gè)example的第一題，我想問，答案b為什么不對(duì)呢？謝謝
老師你好，講到macro & micro attribution 的表格，有一個(gè)和股票業(yè)績(jī)歸因不一樣的地方是縱坐標(biāo)不是從0開始，而是從“全行業(yè)總基準(zhǔn)回報(bào)率”開始，但是在全行業(yè)總基準(zhǔn)回報(bào)率和Ri之間還有個(gè)Bi，請(qǐng)問這個(gè)Bi和縱軸開始的“全行業(yè)總基準(zhǔn)回報(bào)率”有什么不同？ Bi是自己選定的特定的benchmark么？
老師你好，reading 34講到comparison of markets，反復(fù)提到做市商市場(chǎng)和經(jīng)紀(jì)商市場(chǎng)，前面講過做市商市場(chǎng)是dealer market，他手里有股票，賺取quoted spread。 經(jīng)紀(jì)商市場(chǎng)是broker，主要賺傭金。 但是在我們后面的描述里，比如對(duì)于OTC的描述，他就說risk is transferred to a broker who takes the contract into his inventory. 中文描述是通常將大規(guī)模緊急交易作為做市商風(fēng)險(xiǎn)交易實(shí)施。 這里又說broker是做市商。 很糊涂
請(qǐng)問這個(gè)high-touch agency approch是個(gè)什么方法 為什么這個(gè)陳述不對(duì)呢
第一張Ppt第一句說投資于cash spot derivatives 第二張PPTdifference里卻說MF trade exclusively in derivatives 兩者不是矛盾嗎？怎么回事呢
程寶問答
金程問答