金程問(wèn)答
為什么pre-tax volatility higher than after-tax volatility? 因?yàn)槎惗艿男Ч麊?
(1) 請(qǐng)問(wèn)該怎么區(qū)分discretionary和systematic呢？ (2) 請(qǐng)問(wèn)該怎么區(qū)分bottom up和factor based兩種方法呢？ 謝謝
反向優(yōu)化用capm是怎么個(gè)過(guò)程，輸入權(quán)重后，先算beta，然后直接算return嗎，怎么感覺(jué)與優(yōu)化沒(méi)有關(guān)系啊
請(qǐng)問(wèn)Taa可以超過(guò)IPS中規(guī)定的上下限嗎？
第四題，同時(shí)出現(xiàn)expected GDP growth: 2.25%、Expected NOl growth: 2.50%，就直接用Expected NOl growth,對(duì)嗎？因?yàn)檎n上學(xué)的，一直都是“NOI增長(zhǎng)率通常反映了整體GDP的增長(zhǎng)率”,這道題的解析也是這么說(shuō)的，盡管這么說(shuō)，NOl growth和 GDP growth也可以不想等對(duì)嗎？
老師到時(shí)候考試的話，如果問(wèn)3項(xiàng)，寫(xiě)了4項(xiàng)，其中1項(xiàng)寫(xiě)錯(cuò)了，3項(xiàng)是對(duì)的，其實(shí)也是拿分的對(duì)吧？所以如果不確定的話，就把覺(jué)得相關(guān)的都寫(xiě)上，只要里面有得分點(diǎn)就能拿分？錯(cuò)的不扣分吧？
關(guān)于R7的Q18，為什么說(shuō)reallocated money market account是taxable account？money market不應(yīng)該是tax exempt的嗎？
第6題，稅后不是應(yīng)該乘（1-t）嗎，稅后的波動(dòng)范圍還更大，這是為什么
老師可以講解一下pv=1013670 是怎么算出來(lái)的嗎
這里沒(méi)聽(tīng)懂錯(cuò)在哪里，題干想說(shuō)的是factor-based model嗎，為什么不算MVO呢？ -- Parker: MVO portfolios are diversified with respect to risk factors such as value, size, and quality.
沖刺筆記上冊(cè)P57 Representative vs Availability bias
請(qǐng)問(wèn)第5題選項(xiàng)A為什么不對(duì)？主要是不理解surplusoptimization與hedging/retur-seeking的主要區(qū)別在哪里？因?yàn)閟urplus已經(jīng)是超過(guò)負(fù)債的問(wèn)題，此時(shí)去追求surplus的收益最大化，也是可以滿足要求的啊。
老師，statement 2和3為啥錯(cuò)？
老師，像這道題，考試的時(shí)候怎么回答比較好？這么多。。。?？梢越o個(gè)范例么
為啥通脹連接型債券不包含通脹因子？
程寶問(wèn)答
