金程問(wèn)答
精 老師好，R12 在managing multiple liabilities時(shí)，需要Con A 大于Con Liability我理解， 那在single liability的時(shí)候呢？ 還需要Con A 大于Con Liability嗎？ 還是min. 資產(chǎn)convexity就行了？ 謝謝老師
精 老師請(qǐng)問(wèn)這道題為什么選C？A/B為什么不對(duì) 題努力不是說(shuō)了duration neutral yield curve嗎？ 謝謝
精 老師，你好，原版書(shū)課后題R13的第13題，例如選項(xiàng)A中的表述sell a-2year bond put option，這是sell bond還是option?又應(yīng)該如何判斷對(duì)應(yīng)的久期變化？
精 老師，原版書(shū)課后題R13的第三題，能否解答下，謝謝。
精 想問(wèn)一下為什么收固定支浮動(dòng)的swap會(huì)增加duration 這里沒(méi)太聽(tīng)懂 我看有回答說(shuō)是因?yàn)楣潭ɡ实膁uration 大 浮動(dòng)利率duration小 所以收-支＞0 但我仍無(wú)法理解 單純利率為什么能有久期 能否從數(shù)學(xué)角度解釋一下
精 老師，藍(lán)神筆記（上冊(cè)）P123中，關(guān)于Hedging-ratio這里沒(méi)太看懂，尤其是解釋部分，麻煩您詳細(xì)講一下，謝謝。
精 老師，課后習(xí)題R13的第13題，題目只是說(shuō)更陡峭了，沒(méi)有提到是bear還是bull，我怎么去理解，拿到這樣的題目我應(yīng)該往哪個(gè)方向考慮呢？
精 老師關(guān)于CDS basis的這段解釋?zhuān)惶斫狻?
精 R14第32題怎么算的？
精 關(guān)于fixed-coupon bond, float-coupon bond, duration的關(guān)系想問(wèn)兩個(gè)問(wèn)題。 （1） all else equals, fixed-coupon bond duration is larger than the float-coupon bond? (2) fixed-coupon bond's duration is fixed while float coupon bond's duration is a variable?
精 多資產(chǎn)免疫策略為什么資產(chǎn)的凸性要大于負(fù)債的凸性？
精 為什么immunization策略中，多負(fù)債情況下，資產(chǎn)的convexity要大于負(fù)債的convexity？
精 L3V3 SS13. please only explain why A is incorrect.
精 cds price是什么時(shí)候使用，我理解如果cds spread 大于fixed coupon ，購(gòu)買(mǎi)者應(yīng)該支付出更多的保護(hù)費(fèi)，但cds price 是小于1的，為什么？
精 老師好 dur match 還需要找bpv a 與bpv l 相近的嗎，為什么port c 不行呢 bpva 也比 bpvl 大 convex 也比lib 大
程寶問(wèn)答
