精 這個題為什么不是權(quán)重x 1+ asset return x 1+currency return 然后算出兩個外幣的總收益 呢？
精 這個題前面都沒描述portfolio和印度盧比的關(guān)系 難道單純的long forward不行嗎？
精 為什么rollyield是負(fù)的而且the currency change made it even more negative呢？沒有搞懂
精 劃線的那句話我不太理解。前面我理解他相當(dāng)于long fra，把遠(yuǎn)期利率鎖定在1.95%，那這句話呢？六個月后又搞了一個貸款，2.7%，他不是可以直接用這個1.95嗎？相當(dāng)于把這個lock好的1.95的賣掉，再買個2.7%的？這樣也不合理吧？如果它是想表達(dá)目前市場spot rate就是2.7，那他可以以1.95拿到貸款，那他賺了也可以。這個說法很奇怪。
精 R10.4，note上有一個例題，說USD based投資者有ZAR敞口，USD rate 2.8%, ZAR rate 3.6%，讓計算hedge的roll yield。答案roll yield是-0.387%. 我的問題是既然我已經(jīng)fully hedge了我的ZAR敞口，證明如果到期ZAR真的貶值，我不會有損失，也就是貨幣收益為0%，但是這里roll yield是-0.387%，為什么我hedge還會虧損呢？
精 volatility smirk 這個 put 和 call 后面的百分?jǐn)?shù)代表什么？
精 老師你好：我一直沒整明白日歷價差策略？能講一講這個策略在什么情況下使用？是怎么獲利的呢？！
精 為什么bull spread中short put用高執(zhí)行價格+long put用低執(zhí)行價格；bear spread中short call用低執(zhí)行價格+long call用高執(zhí)行價格
精 老師您好，官方模擬的這道題問的是構(gòu)建一個currency swap, 為什么答案里面是short 630000000 forward?
精 老師，為啥用的是乘法而不是除法
精 seagull spread是看身體還是看翅膀？哪里向下是positive sea gull呢？多謝
精 衍生品課后題 reading 9,第 21題，notional value 是怎么設(shè)定的？
精 衍生品 reading 9 第5題，不是很明白。
精 老師，第三問hedge為什么還是做空INR呢，謝謝
精 totalreturnswap這個有higher交易成本，應(yīng)該是沒問題吧？因?yàn)檫@種swap屬于OTC交易，那它應(yīng)該是會有更高的交易成本?？梢赃@么理解嗎？
程寶問答
金程問答