金程問答
老師你好，我對此處有疑問，請問圈出來的是oas還是整個利差部分呢？感覺更像整個利差而不是OAS呢，因為對oas講義的解釋是固定收益?zhèn)蕹跈?quán)因素后的利差
如果知道一個股票的投資組合的協(xié)方差貝塔與大盤指數(shù)的貝塔高度相關(guān)，那么我可以通過統(tǒng)計這個股票投資組合的正態(tài)分布、均值以及方差就可以知道大盤指數(shù)的正態(tài)分布、均值以及方差呢？
這里沒有說怎么求上漲因子U和下跌因子D就直給出個風(fēng)險中性概率Q的公式，有點不理解，能不能先講一下上漲因子U和下跌因子D的公式
老師，對于債券投資策略什么時候采用杠鈴策略什么時候采用子彈策略？我看有些研究報告說平坦化時優(yōu)選子彈策略，債券收益率曲線走陡峭化就要優(yōu)選杠鈴策略。是這樣的邏輯嗎？
指數(shù)的預(yù)期收益率是否可以計算？如果可以計算的話是否可以通過預(yù)期收益率來計算標(biāo)準差？
老師你好，請問為什么結(jié)算第二時期的組合價值到這里就結(jié)束了，而不是像第一步（即t=1時刻）一樣再計算出c2、進而計算A2撇和B2撇，然后兩者相加得出組合價值呢？
老師，公式中是Ke的-rt次方，下面用的是（1+r）的t次方，這兒應(yīng)該怎么理解？謝謝
16年9月卷二真題
老師，在計算需要對沖的使用的期貨合約的份數(shù)的時候，考試的公式集里面寫的是Nf=(-HR)*（現(xiàn)貨合約數(shù)量/期貨合約規(guī)模），但是我看了下例題，原來ppt中是用的（現(xiàn)貨合約價值/(期貨合約規(guī)模*期貨價格)），那么分子到底是用現(xiàn)貨合約數(shù)量還是用現(xiàn)貨合約價值呢？感覺公式集里的是錯的，應(yīng)該用現(xiàn)貨合約價值去除吧？
老師，這里的“降檔限制”是什么意思？
老師 你好，市場上那么多到期時間不一樣的期權(quán)合約，要選用哪個月份的期權(quán)合約和期權(quán)費用來對沖標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險是可以通過以上截圖中的模型求得嗎？
老師你好，這里有兩個HR公式，請問分別用的場景是什么呢？
老師，到期收益率4.25%適用于這兩種債券嗎？
標(biāo)準差除以N-1和不除以N-1的區(qū)別是什么？實際運用和考試要用哪個公式？
請問，無套利利率期貨模型中FV是否就是t-T時段的票面利息的累積值的終值？那么AI也是累積利息，那么FV和AI有什么區(qū)別呢?另外P為t時刻的債券的凈價就是s-AI,這里的s怎么理解呢？
程寶問答
