金程問答
老師你好，我對此處有疑問，請問圈出來的是oas還是整個利差部分呢？感覺更像整個利差而不是OAS呢，因為對oas講義的解釋是固定收益?zhèn)蕹跈?quán)因素后的利差
老師，對于債券投資策略什么時候采用杠鈴策略什么時候采用子彈策略？我看有些研究報告說平坦化時優(yōu)選子彈策略，債券收益率曲線走陡峭化就要優(yōu)選杠鈴策略。是這樣的邏輯嗎？
老師，在計算需要對沖的使用的期貨合約的份數(shù)的時候，考試的公式集里面寫的是Nf=(-HR)*（現(xiàn)貨合約數(shù)量/期貨合約規(guī)模），但是我看了下例題，原來ppt中是用的（現(xiàn)貨合約價值/(期貨合約規(guī)模*期貨價格)），那么分子到底是用現(xiàn)貨合約數(shù)量還是用現(xiàn)貨合約價值呢？感覺公式集里的是錯的，應(yīng)該用現(xiàn)貨合約價值去除吧？
老師，公式中是Ke的-rt次方，下面用的是（1+r）的t次方，這兒應(yīng)該怎么理解？謝謝
請問，無套利利率期貨模型中FV是否就是t-T時段的票面利息的累積值的終值？那么AI也是累積利息，那么FV和AI有什么區(qū)別呢?另外P為t時刻的債券的凈價就是s-AI,這里的s怎么理解呢？
計算凸性的時候，為什么官方的公式集的公式會多一個1/2？是答案的問題，還是 考試的公式集的問題？老師您在講解的時候 也沒見有這個1/2呀
老師 你好，市場上那么多到期時間不一樣的期權(quán)合約，要選用哪個月份的期權(quán)合約和期權(quán)費用來對沖標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險是可以通過以上截圖中的模型求得嗎？
標(biāo)準(zhǔn)差除以N-1和不除以N-1的區(qū)別是什么？實際運(yùn)用和考試要用哪個公式？
老師你好，請問這里的合約份數(shù)是否需要四舍五入呢？在考試中，只要貝塔f不告訴就都默認(rèn)為1 嗎？套期保值HR=貝塔s*s/F，而在空白ppt進(jìn)行推導(dǎo)時，HR=（貝塔s/貝塔f）*s/F，這倆個公式使用區(qū)別
老師你好，這里有兩個HR公式，請問分別用的場景是什么呢？
這里沒有說怎么求上漲因子U和下跌因子D就直給出個風(fēng)險中性概率Q的公式，有點不理解，能不能先講一下上漲因子U和下跌因子D的公式
16年9月卷二真題
轉(zhuǎn)換因子計算答疑
老師，久期和債券剩余期限是正向關(guān)系，這 點我理解，剩余期限越大，CF/(1+YTM)^N這個項就越多，不斷相加，所以剩余期限越大，久期就越大。但久期和票面利率呈反向關(guān)系怎么理解？票面利率越大，CF這項分子就越大，久期怎么會越小？久期和累計利息呈反向關(guān)系是不是和第一個久期和債券剩余期限是正向關(guān)系一樣理解？累計利息的增加同時會顯得債券剩余期限逐漸減少，所以累計利息和久期呈反向關(guān)系，請問是不是這樣理解？
老師，這里的“降檔限制”是什么意思？
程寶問答
