請問老師股票價格的VaR和利率的var怎么計算??？有公式嗎？這部分課堂老師都沒講，但是后面習(xí)題卻有這種題
老師好，請問如何理解這句話“barbell benefits more from interest rate volatitlity than does the bullet portfolio”,是否因為barbell的凸性一般比bullet高，而凸性的特性是漲多跌少，當yield變化幅度更大是時，barbell就更能發(fā)揮凸性中漲多跌少的特性嗎？
老師好，關(guān)于如下結(jié)論“當bullet portfolio和barbell portfolio的久期相同時，barbell的凸性會比bullet的高”我能否這么理解：引用修正久期公式∑Wt*t/(1+y/m)和修正凸性公式∑Wt*t2/(1+y/m)2，修正久期的大小主要由t決定，修正凸性的大小主要由t2決定。此時barbell與bullet的久期相等， 可是當要比較兩者的凸性時，barbell中遠期債券的凸性會變得非常大(因為y遠期t本身就較大，那么遠期t2就發(fā)揮了很大的“威力”), 使得barbell的總凸性超越了bullet
請問老師第一個公式是什么意思，例題中期權(quán)價值從后往前推貼現(xiàn)中的e^rt沒有扣減紅利率啊，
老師您好，對于這題的文字解釋我不太理解。期權(quán)是平價時，此時的delta是中性的，對于價格變化應(yīng)該不敏感才對啊，為什么該題的文字解釋是“most sensitive”呢？
您好，這個題在計算face value的時候在代入R的時候為什么要用8%而不是9%，這個題老師上課講的過程我不是很懂，我用計算器也算不出來正確答案，這個annual yield在計算器上代表的什么鍵呀，我用1/y算算不出來
精 老師好，此處我依舊不是十分理解為何callable bond 的價格會逐漸低于option free bond且穩(wěn)定在一個固定的價格，之前我沒怎么去想過這問題，單純覺得畢竟是中途中斷了現(xiàn)金流，而價格是由現(xiàn)金流折現(xiàn)的，現(xiàn)金流少了價格肯定會低于option free bond，可是這個觀點在puttable bond上是不成立的。能否再稍微解釋一下呢？謝謝
精 您好，我想知道這個YTM用計算器是怎么算的，就是那種精確到每一個鍵的那種步驟，我之前看了計算器的前導(dǎo)課程還是不會算
國債不是沒有利息的嘛 怎么利息還折現(xiàn)了呢 沒看懂
題目根本沒有說到 半年復(fù)利一次 憑什么?2？都不說清楚
修正麥考利久期中，分母y/m中，y是什么
精 請問老師，?？级?1題Ⅰ和Ⅱ怎么比較？
精 請問老師，?？级?3題怎么做？
老師好，這題中是有兩個gamma值嗎？兩個有什么區(qū)別呢，就是我判斷是空頭還是多頭的時候，根據(jù)哪個Gamma值來看呀？
精 out money時delta不是為0，沒有意義嗎，怎么會更準確呢
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