請問這里的右邊的y變動項為什么不是平方
00:38:10 例題選項里，和VaR有什么關(guān)系？
如果是按月計算u，sigma是否應(yīng)該也換算成月度的，15%/sqrt(12)？
老師，這個為什么要開根號計算呀？
老師，這個應(yīng)該怎求呀？
老師好為什么bp是0.3%不是0.6%呢
這里算連續(xù)兩次上漲的價格是不是不對??？我算的是10883
老師可以麻煩問一下barbell和bullet都要掌握到什么程度啊，這里還有一點跟不上
這個知識點是用來計量波動率的嗎？有三種方法：一種用BSM模型推出隱含波動率（特點是具有前瞻性），第二種是EWME，第三種是GARCH模型，后兩個是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)來建模。如果算出波動率，就可以根據(jù)前面公式來計算VaR值了？規(guī)避了因為前面假設(shè)正態(tài)分布的標(biāo)準(zhǔn)差不變的問題？
老師好，請問這題收益率急劇下降，為什么價格會上升， 價格上升為什么看漲期權(quán)要行權(quán)，按照面值把贖回， 發(fā)行人行權(quán)，把bond從investor手里贖回。。為什么要贖回呢 謝謝
Long forward原油價格上漲，本是該賺錢的，但若交易對手跑路，本該在賺錢的情況下會虧錢，價格越漲，虧得越多。但是遠(yuǎn)期約定的是未來到期交割的價格，并沒有把錢交給對方啊，即使對方跑路，錢還是在自己手里，只是沒有獲得價格上漲帶來的好處，為什么說這就是虧錢呢？
Long forward原油價格上漲，本是該賺錢的，但若交易對手跑路，本該在賺錢的情況下會虧錢，價格越漲，虧得越多。但是遠(yuǎn)期約定的是未來到期交割的價格，并沒有把錢交給對方啊，即使對方跑路，錢還是在自己手里，只是沒有獲得價格上漲帶來的好處，為什么說這就是虧錢呢？
這個知識點的內(nèi)涵就是，通過市場價格的變動，估算底層資產(chǎn)的最大損失，再通過久期和delta來傳導(dǎo)到債券和期權(quán)的最大損失（就是原來價格和變動后價格的最大變化量）？
老師第二題第二張債券為什么是復(fù)制的
老師剛剛舉的例子是99%的概率水平下，分位點是2.33如果U超過了2.33，則說明違約，那為什么這里要查標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的累計函數(shù)呢？公式里0.999的標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的逆函數(shù)求分位點，也是求標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下的累計函數(shù)的分位點嗎？那么剛剛為什么要與正態(tài)分布的密度函數(shù)99%的概率水平下的分位點2.33比較呢？兩個用的不是一個函數(shù)??？
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