這里算delta的時候?qū)求導(dǎo)，N（d1）的公式里面不是也有S嗎，為什么不管他了呢
這題沒有說是forward還是futures阿，為什么用了-qt沒用（r-q）t
零息債的麥考林久期=債券期限？ 零息債的修正久期=債券期限？
in the money put 為什么是positive theta
答疑寫了好多，有點(diǎn)糊涂，為什么在計算價值的時候要÷100？ 我做題的時候直接用的圖中的紅色框子里面的結(jié)果也是一樣的，似乎解題都不需要考慮價值相等這個條件？
沒看懂realized return，請解釋計算邏輯？ realized return為什么不是（320-280）/280=14.28%嗎？
d為什么不對啊
這里縱軸103代表的是看漲期權(quán)執(zhí)行價格嗎？我怎么覺得執(zhí)行價格是右下方y(tǒng)'對應(yīng)的拐點(diǎn)？因為超過執(zhí)行價格才行權(quán)，凸性為負(fù)，所以執(zhí)行價格對應(yīng)的是凸性符號改變的點(diǎn)
老師，問一個關(guān)于肥尾的問題，是不是一般我們遇到的分布中“尖峰肥尾”比較多，但是肥尾，不是一定尖峰？
老師，這種題如果給一個參考的bond，也是可以擬合出來的，算出i/y,但是這個題目，我能不能這么理解，如果能在實際過程中，能夠找到參考的bond 的越多，擬合出來的價格越準(zhǔn)確
這里的spread of a bond這種債券的定價方式?jīng)]聽懂
spread為什么只適合于遠(yuǎn)期利率
同學(xué)你好，這道題，題干表明組合的vage小于0，theta小于0，所以為了使這兩個希臘字母對沖至0，我們要構(gòu)造的組合，vage應(yīng)該大于0，theta應(yīng)該大于0，A選項，賣出短期合約，買入長期合約，首先看vega，取值只要取決于長期，長期是買入，所以vega大于0，再看theta，theta取值主要取決于短期，短期是賣出的，所以theta大于0，所以A選項剛好滿足題目要求，所以答案選AB選項和A選項是反著的，B肯定錯的C選項，賣短期合約，賣長期合約，首先看vega，取值只要取決于長期，長期是賣出，所以vega小于0，再看theta，theta取值主要取決于短期，短期是賣出的，所以theta大于0，這個不符合題目要求，所以C錯誤
為什么這里要加上call的價值
老師，這道題的d1,d2我算不出來數(shù)，可不可以幫我詳細(xì)代數(shù)解一下？
程寶問答
金程問答