B選項(xiàng)的loan to value ratio 是啥？然后請(qǐng)解釋一下B選項(xiàng)，謝謝
老師好，所以這里的宏觀經(jīng)濟(jì)模型、基本面模型和純統(tǒng)計(jì)模型有沒有考慮非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)呢？
C選項(xiàng)后半句不懂， by replacing them with longer-term contracts shortly before they expire.短期期貨到期用長(zhǎng)期期貨反向平倉(cāng)？具體怎么操作呀？平倉(cāng)不是買入一個(gè)相同到期日的期貨合約嗎？用的不是短期的嗎？
老師在解釋A選項(xiàng)時(shí)候的公式是哪里的？
老師您好！這道題為何不能使用Sortino Ratio？把市場(chǎng)表現(xiàn)作為MAR不可以么？是操作層面不可達(dá)(Cov(M,P)沒法算)，還是理論層面不可以用market做benchmark？
老師能講一下2007-2009年危機(jī)前期（2005年這樣）中期、后期 的利率變化嗎？還有什么teaser rate period什么的有點(diǎn)搞混了
老師，這道題要算方框中五個(gè)數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差，然后我用計(jì)算機(jī)算的，但是始終得不到正確的答案，是不是你因?yàn)橛蠿6X7X8存在的影響？雖然我把它們按0了
老師您好！在APT章節(jié)里我發(fā)現(xiàn)關(guān)于資產(chǎn)預(yù)期回報(bào)有這兩個(gè)計(jì)算公式，思路很相似。我想請(qǐng)問這兩個(gè)公式在考試的適用條件，是否是如果題干未說excessive return就用上面的？
沒太理解 請(qǐng)舉例
“三個(gè)投資組合中每個(gè)投資組合的收益標(biāo)準(zhǔn)差都高于市場(chǎng)投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差，反映出分散化程度較低”，請(qǐng)解釋下這是為什么
Jenseb's alpha 不也是僅有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的資產(chǎn)的超額回報(bào)嗎
為什么這道題選c呢
可否理解為雖然借錢，但并未改變投資組合的構(gòu)成，所以選D
右上角的是不是乘以rp的期望而不是標(biāo)準(zhǔn)差啊,另外這個(gè)如何寫成一條直線的推導(dǎo)是不是省略了一些步驟.能寫下嗎
老師戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、模型風(fēng)險(xiǎn)分別屬于什么風(fēng)險(xiǎn)呢？
程寶問答
金程問答