金程問(wèn)答
14題a選項(xiàng)最后一句不明白，分散化后收益不一定更高吧
13題，解釋的真不清楚啊，CML和SML區(qū)別是什么呢？主要從兩個(gè)分散化和是否有效來(lái)解釋吧。強(qiáng)化課老師講CML是總風(fēng)險(xiǎn)sigma p，是含著非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，那就不是分散化的啊，SML是系統(tǒng)性beta p 是分散化的啊。是否有效方面應(yīng)該都是有效的吧
講了些啥啊，a選項(xiàng)為啥是對(duì)的啊，啥也沒(méi)說(shuō)
cml上的點(diǎn)都在有效前沿上么？
RAROC只包含非預(yù)期損失么？
為什么還要降低利率？
這題計(jì)算Erp時(shí)為什么無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率用的2.4? 用的公式怎么是jensen α的公式？
題目中說(shuō)兩個(gè)客戶資產(chǎn)價(jià)值一樣，B為什么不對(duì)
A選項(xiàng)中 β應(yīng)該是市場(chǎng)溢價(jià)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度吧，為什么表述成風(fēng)險(xiǎn)數(shù)值了？？這個(gè)表述不對(duì)吧
D怎么翻譯？
B選項(xiàng)的二點(diǎn)是啥？
D選項(xiàng)具體是什么意思？老師沒(méi)有詳細(xì)講。
老師，CAPM不是APM中特殊的一種嗎？CAPM要求均值方差框架，為什么A不對(duì)呢？
為什么高于市場(chǎng)組合的sharp ratio 不可能達(dá)到？
C選項(xiàng)，另一道題的解析中說(shuō)這個(gè)APT是關(guān)于expected return的一元線性回歸。不涉及 correlation variance deviation的二階矩，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)該如何理解呢？
程寶問(wèn)答
