金程問(wèn)答
老師，我想請(qǐng)教有關(guān)sharp比率的計(jì)算問(wèn)題。第一種情況，在題目中如果給了portfolio的expected return和standard 的deviation，就是用E（Rp)-Rf/6p；第二種情況：如果題目中也給出了market portfolio和market standard deviation，可以用E（Rm）- Rf/6m來(lái)求夏普比率嗎？
沒(méi)懂為什么5年的pv×1.5年的weight=1.5年pv 這是怎么對(duì)應(yīng)的關(guān)系？請(qǐng)?jiān)斒觯x謝。
請(qǐng)問(wèn)老師，23題對(duì)于financial instition的現(xiàn)金流方向是怎么判斷的，按照黑色括號(hào)里的，他不是應(yīng)該先付美元收日元，期末再反向收美元付日元嗎？那這樣和老師上課的方向相反了
老師關(guān)于對(duì)沖比率和份數(shù)的轉(zhuǎn)換 我記得老師講的是N=(h*被對(duì)沖資產(chǎn)的單位數(shù))/一份期貨合約里的資產(chǎn)的單位數(shù) 而下圖藍(lán)字公式(h*Vs)/Vf是用于尾隨對(duì)沖的。70題講的是equity資產(chǎn)和股指期貨的對(duì)沖 直接用了(h*Vs)/Vf 是像這種不是實(shí)物的資產(chǎn)求對(duì)沖的期貨份數(shù)的時(shí)候都是直接用value之比嗎？
老師 我覺得這道題應(yīng)該買call r與價(jià)格成反比 r增加p增加 從而option增加 與題目要求相符啊 請(qǐng)老師幫忙解答下 謝謝老師
C和d有什么區(qū)別嗎
風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)百題33題，suppose GDP ends up growing 5%,and the 10-year interest rate ends up equaling 4%,一個(gè)是漲了5%，一個(gè)是等于4%，計(jì)算的時(shí)候?yàn)槭裁炊际?%-6%和4%-3%呢？
老師你好 46題的statement2可否解釋一下 異質(zhì)性影響t統(tǒng)計(jì)量的分母：標(biāo)準(zhǔn)誤，而最小二乘法求的應(yīng)該是b1呀 為什么可以表述成heteroskedasticity causes t-statistics incorrectly calculated using OLS呢？這個(gè)表達(dá)好像在說(shuō)整個(gè)t統(tǒng)計(jì)量都是用最小二乘法求的
老師，在分析21題是老師說(shuō)了最后一個(gè)我標(biāo)藍(lán)色框的公式，但是在講對(duì)沖比例的時(shí)候，h的計(jì)算公式為圖二，一個(gè)是deltaS比deltaF，另一個(gè)是標(biāo)準(zhǔn)差的比值，而且在講希臘字母delta的時(shí)候，老師說(shuō)delta也是對(duì)沖比例，但是呢delta又等于df比ds，有些混亂，老師能否解釋一下？
這道題為什么要用8.4年的duration
老師請(qǐng)問(wèn)第五題的yield curve平行移動(dòng)是不是指的是spot rate的平行移動(dòng)？
老師，兩個(gè)問(wèn)題請(qǐng)教一下，第5題為什么不用連續(xù)復(fù)利計(jì)算，能否總結(jié)一下，在整個(gè)FRM的計(jì)算中，除非題干中有明確說(shuō)明，要不然什么時(shí)候用連續(xù)復(fù)習(xí)，什么時(shí)候用一般復(fù)利計(jì)算？然后圖2的計(jì)算用計(jì)算器應(yīng)該怎么算，謝謝。
請(qǐng)問(wèn)老師，答案選B，說(shuō)是應(yīng)該是least lose,第一，我不太理解尾部事件是用es更好吧？第二，var是描述有多少概率最大損失不超過(guò)多少金額，這是most lose 吧第三，選項(xiàng)c什么意思？為什么對(duì)，舉個(gè)例子呢？
請(qǐng)問(wèn)老師，答案b為什么對(duì)？c和d哪里？我的理解完全負(fù)相關(guān)是左邊的直線，怎么會(huì)取零？
這里為什么T2-T1是3/12，為什么不是1？ rf-rk對(duì)應(yīng)的時(shí)間尺度就是3個(gè)月，所以T2-T1對(duì)應(yīng)的時(shí)間尺度也應(yīng)該是1 相當(dāng)于1個(gè)3月 單利計(jì)算是本金*利息*幾期 這里的利息是quaterly計(jì)算的，對(duì)應(yīng)的時(shí)間3月應(yīng)該是1期呀 為什么用3/12，難道不應(yīng)該是乘1嗎？ (2.5%-5%)*5m*1為什么不對(duì)
程寶問(wèn)答
