老師，有抵押品的時(shí)候，是在EE上扣減之后再折現(xiàn)，還是折現(xiàn)后再扣減？另外，BCVA的時(shí)候有collateral為什么是直接在公式里加而不是在敞口上做調(diào)整？
請(qǐng)問為什么這一題是求N（-d2）
如果交易中存在threshold，是不是意味著funding exposure不可能是負(fù)的，會(huì)一直存在funding cost
請(qǐng)問老師，經(jīng)濟(jì)資本=非預(yù)期損失*資本乘數(shù)，請(qǐng)問這個(gè)資本乘數(shù)是怎么確定的，和什么因素有關(guān)，和置信水平是什么關(guān)系？謝謝
為什么rho=-1時(shí)，first to default 一定是要賠的？
1、什么叫roll over risk？這個(gè)risk有什么特點(diǎn)？是只能變大？2、這個(gè)圖里置信水平跟PFE的關(guān)系是什么啊？PFE為啥就一定大于EE，他們比的不是Y軸值么？老師能不能開發(fā)一張圖能把EE、EPE還有PFE的事兒都標(biāo)出來一目標(biāo)然的。
老師，這個(gè)correlation怎么理解？是兩筆交易變動(dòng)的相關(guān)性？怎么感覺好奇怪啊，能舉個(gè)實(shí)際的例子嗎
老師，coupon為什么代表費(fèi)用呢？怎么理解這里的coupon？為什么還要算個(gè)平均
Moody的DD分母是乘以價(jià)值V，那么merton模型算D2的近似式的分母也是σV，也要用百分比的σ乘以價(jià)值么？
老師，如何理解CDS有significant WWR？
這個(gè)地方為什么置信區(qū)間小的時(shí)候類似于一個(gè)IRS？，這個(gè)圖是站在CDSbuyer得角度畫的？discrete payoff有是什么個(gè)意思？
老師，這個(gè)是分母4吧
老師，那信貸資產(chǎn)在市場(chǎng)上交易說的又是什么呢？
老師，為什么置信水平高就會(huì)觸發(fā)賠付呢？
講義上說FVA=value-threshold（描述的是高于threshold的部分），但圖2這里，F(xiàn)VA是在沒有抵押物覆蓋的部分（也即）threshold以下到value為正的這部分，怎么感覺跟圖上的不一致呢？
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