老師，這個(gè)題給的公式等于-d2，那為什么題目中還說distance to default是那個(gè)式子呢？distance to default不是等于d2嗎？這樣寫不完全搞反了
這個(gè)怎么推導(dǎo)的？
老師，這個(gè)ULp^2畫波浪線的那個(gè)等式，有條件限制嗎？總感覺奇奇怪怪的，怎么就得出來這個(gè)式子了？UL=δ*V？
UCVA的近似式，CS變大，UCVA不久變大了么？為什么非要找PD的事兒？說因?yàn)镃S影響了PD，進(jìn)而影響了UCVA
老師，WCL99%就是VaR99%對(duì)吧
最后一句話，違約時(shí)價(jià)值調(diào)整=0，怎么理解？前面講true 價(jià)值=risk-free valuation+VA,都違約了，如果VA=0，那真實(shí)價(jià)值就等于風(fēng)險(xiǎn)中性下的價(jià)值，但此時(shí)還有TRUE 價(jià)值么？違約了都
這圖里，前面敞口定義的是我價(jià)值為正的部分，但是這里不管是遠(yuǎn)期還是期權(quán)，我未來有正有負(fù)，確實(shí)不確定性大，但是不一定是我正的價(jià)值部分不確定性越來越大，也有可能是我負(fù)的可能性越來越大，那這個(gè)圖怎么就能單調(diào)遞增？
不是太懂，1A怎么翻譯，是從city bank手上買了一個(gè)它有的put option，還是說city bank是我的option的對(duì)手方？2、期權(quán)不是交易所的么，怎么還有信用對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)？A從哪兒來的。3.AB都是有很大不確定性，如果按定義，不確定大敞口大，那AB敞口應(yīng)該都大啊
這個(gè)圖是站在CDS買方還是賣方畫的？
這個(gè)案例，PFE是根據(jù)80%置信區(qū)間得到的，還是直接在exposure里挑最大值得到的？
maximum PFE是怎么比較出來的??？每個(gè)PFE都是一個(gè)對(duì)應(yīng)置信水平的值，不同置信區(qū)間的值怎么比呢？這個(gè)最大PFE就是最大的EPE？圖形中最高的那個(gè)點(diǎn)？似乎不太對(duì)啊
這種咋考計(jì)算?。靠济總€(gè)X的計(jì)算再考公式？每個(gè)X的對(duì)應(yīng)的系數(shù)值要背么？這也太費(fèi)腦了
老師好，這道題目為什么不用圖2的公式計(jì)算聯(lián)合違約概率，謝謝。
信用風(fēng)險(xiǎn)百題第6題，該題答案沒有詳解，通過default correlation和joint default probability計(jì)算implied asset correlation，是哪個(gè)考點(diǎn)？
老師，這個(gè)缺點(diǎn)的意思是說，我們沿用之前的模型，其實(shí)是在假設(shè)它就是錯(cuò)路風(fēng)險(xiǎn)，所以不合理?
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