請問在計算equity的時候使用的利率是無風險利率還是asset return
老師，這兩個probability哪個更大要怎么比較，百題里說real-world概率包括金融市場的不確定情況，但是不是risk-neutral概率才是基于金融市場的定價來的嘛，而且它是通過credit spread來估計，而且用credit spread的方法來估計違約概率會更大，為什么還是realized-world的概率更大呢？
老師可以麻煩解釋一下the nominal yield changes by 1.0274 basis points per basis point change in the real yield這句話嗎，因為我自己理解的事實際利率變動1單位，名義利率變動了1.274單位，為什么不是用實際利率乘1=名義利率乘1.274呢
這個題再講一下
A選項是什么意思 regress on 表達是誰做因子呀？實際應該用中長期做因子對嗎？
at 990是接前面call expires in 6M嗎？
老師，這部分是壓力測試的知識點嗎？哪里有涉及到紅綠黃區(qū)域哈？壓力測試的部分怎么和回測聯(lián)系起來的
請教老師：（1）講義上有兩個公式該怎么理解呢？難道不是，-u+σz是P/L（收益，如果算出來為負證明是損失），u-σz是L/P（損失，如果算出來為正證明是損失）（2）這個P/L和L/P在題干中會以什么方式出現(xiàn)
老師關于崩盤恐懼癥中“標的大幅度下降的可能性大于BSM模型中的價格假設”這句話可以解釋一下是什么意思嗎
本題不太明白A選項的分析，百題的62題中說當資產和CDS對手的違約相關性上升的時候，CDS的價值是要下降的，怎么在本題的是偶CDS價值又上升了呢？我認為此時不應該是wrong way risk的。
老師這一題為什么不能選B
老師，模型的 flexible說的是什么意思呀
老師，這個題目可以直接折現(xiàn)，然后再乘以50%再折現(xiàn)計算嗎，基礎講義上說得出的這個值不是不對嘛，0-1年折現(xiàn)還要加一個risk premium嘛
老師，不太理解這個付息債權折現(xiàn)回第二年為什么不加上7得到在第二年的價值呀，這里的7不也是它的一個現(xiàn)金流嘛
B怎么理解，投資自己的股票不就是回購股份嗎？那不就會縮減資本嗎？
程寶問答
金程問答
