想問下老師，equity option不應(yīng)該是low strike price對應(yīng)的higher volatility么，為什么答案是C不是B呢
老師，請問在其他模型中，basis poit volitility 也是dw前面那部分嗎，另外yield volitility呢，兩個怎么定義的
cash-flow,pricipal,duration mapping，分別有幾個風(fēng)險因子，分別的風(fēng)險因子是什么呢？
這個B選項，是正態(tài)分布，所以尾部指數(shù)為零，所以只需要一個β，這個解釋不對嗎？
請問一下這道題老師能用中文再解釋一下不，謝謝
為什么a是0.75 可以更詳細解釋一下嗎？
老師請問這里的intermediate cash flow怎么理解，跟coupon不是一個東西是么
解釋中，不使用原始數(shù)據(jù)的VaR是什么意思
bootstrap老師講的時候不是有兩種含義嗎？一個是擴大樣本，一個是減少樣本，這里為啥A不對
B選項，前面老師回復(fù)：崩盤恐懼癥指的是在股災(zāi)之后，對于原本執(zhí)行價格很低的put option有著更高的premium，理由是崩盤事件后，人家認為以前不可能跌破很低的執(zhí)行價格的put option有可能跌破，也反映了標的資產(chǎn)價格大幅度下降的可能性大于BSM算出來的價格假設(shè)。———— 所以這句話和 它的波動率上升，價格下降矛盾嗎？不矛盾呀，所以為啥B錯呢？
還有 正偏是左肥嗎？
左肥右瘦不就是左偏嗎？那怎才算左偏？一級知識有些忘記，峰度又有那幾個區(qū)分。 一級那個關(guān)於峰度的圖，老師有嗎？
這里的risk premium是誰？另外，如果分析drift，dw里也有個根號dt，那么dw算不算也是drift呢？畢竟也有時間t
這題，2個不同CI的VAR用同樣的CI的回測，解題用的算VAR的顯著性水平不同來理power of test對吧？那有沒有計算是一個CI，回測是兩個CI，這種咋辦？
這題backtest要怎么解題？答案并不是用z-statistics來解
程寶問答
金程問答