老師，這個(gè)波動(dòng)率互換，為什么是把波動(dòng)率高的換給自己（收浮動(dòng)），不是波動(dòng)率越高，風(fēng)險(xiǎn)越大么，那么不是收到的錢越少么，難道這個(gè)不動(dòng)率互換的產(chǎn)品是的收入是與收到的凈波動(dòng)率成正比的？（收到的波動(dòng)率越大，給的錢越多？）請(qǐng)問這個(gè)是什么原理？
ppt上最后一句話說、波動(dòng)率跟預(yù)期收益率expected return是變動(dòng)的、有時(shí)候是正的有時(shí)候是負(fù)的、但是無效市場(chǎng)理論中的解釋說，的波動(dòng)率上升、投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)變大，要求回報(bào)率required return上升，這兩個(gè)結(jié)論相悖嗎，這兩個(gè)回報(bào)率有啥不一樣嗎
老師，為什么noshorting里面不帶rf，shorting里面帶rf呢
老師你是不是沒有仔細(xì)看我的問題？你說的沒錯(cuò)、標(biāo)準(zhǔn)誤=標(biāo)準(zhǔn)差/根號(hào)n，但這里的4%已經(jīng)是標(biāo)準(zhǔn)誤了，為啥還要除以根號(hào)n？
老師，講義里說的是long_bidder,short_acquire的shock吧？和吳老師講解是不是反了？
精 semi-standard deviation，這個(gè)很熟悉，老師可以幫忙提醒下是哪個(gè)公式用到的嗎？
老師，另外幾個(gè)選項(xiàng)為什么不可以？
1時(shí)刻不是還有個(gè)5000的coupon流入為啥不考慮呢
老師，第一個(gè)選項(xiàng)，看某個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)情況，這里可以用CVAR嗎？
老師，題干中的68%用不到嗎？不需要13B*68%嗎？
老師，可以幫忙溫故一下TE和TEV公式和含義嗎？謝謝
老師，這個(gè)預(yù)期收益就是阿爾法吧
由于利率上升，債務(wù)價(jià)值下降12.5 × 1.2% × 85=12.75 billion EUR。老師這個(gè)怎么理解？
老師，SAR衡量的是某個(gè)置信區(qū)間下的極端損失值吧？不是說一定會(huì)虧損，只是最大可能的虧損額，是嗎？
老師為什么B不對(duì)
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