haircut是否就代表了定價權？
講的JPY頭寸，面值750million，pd是5%，回收率是96.5%。要求計算99.5的信用var，即UL。請問這題怎么計算？wcl是怎么求的？
題目先告訴你EPE和PFE。然后給出你一個表格，列出六個EE的值（表格不直接說這是EE，用了一個說法替代)。這6個EE里，有兩個負值，有四個正值。請問應該怎么計算EPE和PFE的值？
老師你好，notes 第二冊 reading24 p126 CMO最后一句話，tranche 1的prepayment risk 最低 是寫錯了嗎？我記得一級 說的是tranche 1 是最大？
請問為什么將自有的固定利率債券通過TRS換成浮動利率，就是管理了市場風險呢？
老師請問這里的Benefit怎么理解，還有圖二的Positive為什么是Cost，negative是Benefit
最后兩行，中間層的損失數值應該減去equit 5m吧？
老師請問CvA公式為什么是PD，Ead相乘求和，那樣的話不就相當于累計函數，數值變大很多了么，里面是否內嵌了求均值的步驟，而且這一步為什么求和之后的lgd可以和前面的約掉，但是至于一步又需要乘N
計算pd為什么要知道債券價格p？第二張圖的標準式完全不需要價格P啊
老師ADR的公式按照定義理解，為什么不能去為ADR的N次方等于累計違約概率，而是都要轉化為不違約的情況下如1-P，使左右兩邊等式相等。還有請問為什么連續(xù)復利下指數上那個負號是怎么來的呀
PPT134，第二張表里，為什么required_collateral是151080，不是625000？
這道題為什么senior expense是100m*20bps而不是90m*20bps?
請問怎么理解有default和無default兩種情況，什么叫支付issuer，講得非常不清楚
老師CPR不是年化提前償還率么，怎么理解每月增加0.2%
第11題為什么把t=1看成了t=0呢？不太明白指數分布“無記性”的特點，麻煩老師解答下
程寶問答
金程問答
