老師，第34題一定要用merton模型計(jì)算pd嗎？在24題中也用的精確式算連續(xù)復(fù)利的pd了呀，用e^(-ytm)那個(gè)？這兩個(gè)題有什么條件上的不同嗎？
老師 您好 強(qiáng)化課上講到了違約概率的計(jì)算轉(zhuǎn)換 講到的是期限轉(zhuǎn)換 想問一下不同期限的違約概率轉(zhuǎn)換公式是啥樣的
最后一道例題講錯(cuò)了。X、Y不是獨(dú)立的，共同違約概率0.1是有用的
為什么是經(jīng)濟(jì)strong，而不是經(jīng)濟(jì)衰退
關(guān)于62題與64題的對(duì)比
老師，80題B選項(xiàng)中，repo抵押品的所有權(quán)也轉(zhuǎn)移到counterpartyB了嗎
信用風(fēng)險(xiǎn)這里的公式到底是算什么呢？ 在我看來計(jì)算的邊際貢獻(xiàn)ulmc是可以用來算組合資產(chǎn)ulp。然后ulp乘cm又可以得到EC。但是我有個(gè)問題哈。這里計(jì)算邊際貢獻(xiàn)ulmc的分母不就是ulp嗎？為什么我知道ulp了，還要通過計(jì)算ulmc再推出ulp這個(gè)值？這里分母的ulp與計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本EC里的ulp是同一個(gè)概念嗎？
19題，如果用近似公式，PD*LR約等于2CS，CS等于2年的YTM減去無風(fēng)險(xiǎn)利率（18%-12%=6%），估計(jì)得到PD為12%選D，為什么錯(cuò)了……
14題，為什么不可以用二項(xiàng)分布，五年平均發(fā)生一次違約是否可以理解為一年的違約概率是0.2，然后代入10*p*(1-p)的9次方計(jì)算得到答案是B
能理解吧？
老師，圖片中53題綠色線的那句話，為什么Libor是總的利率呢，curveflattens又怎么理解呢
這個(gè)d2近似式?jīng)]看懂老師 那和v-k/sigma 有什么區(qū)別呢
老師好，這句話怎么理解，好像從Merton模型的公式上看不出來呀
請(qǐng)問這里相關(guān)系數(shù)為1 為什么 1st to default 不一定賠付
老師好，第95題我突然又想不明白了，既然要hedge，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)做保護(hù)，那為什么B項(xiàng)不能選呢？ buy TRS，不也相當(dāng)于credit risk的seller嗎、那這不也是保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)嗎？
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