請問depth和resiliency彈性根據(jù)frm，有什么區(qū)別，貌似都是衡量打破平衡難易度指標(biāo)，一個(gè)是從錢的角度，一個(gè)是時(shí)間的角度嗎
TSECF 和TSLGC 這兩個(gè)指標(biāo)在統(tǒng)計(jì)時(shí)是否需要按照實(shí)際業(yè)務(wù)開展的部門來統(tǒng)計(jì)？比如buy/sellback這種情形，buy如果是司庫開展的操作，是需要計(jì)入TSLGC嗎？如果是業(yè)務(wù)部門開展的是計(jì)入TSECF嗎？
這里針對sell/buyback的情況分析的時(shí)候，為什么sellbond是計(jì)入TSLGC里的？如果sellbond這個(gè)操作是發(fā)生在業(yè)務(wù)部門中而非司庫中也需要計(jì)入TSLGC中嗎？這里是不是需要在題目背景中特別指出？而且司庫沒有權(quán)利直接操作業(yè)務(wù)部門頭寸的吧？
TSAA指標(biāo)是直接取單一資產(chǎn)的面值求和得出嗎？這個(gè)指標(biāo)有什么意義？為什么不按當(dāng)前時(shí)刻資產(chǎn)市值來計(jì)算，如果直接按照面值無法直接衡量LGC
請問，management的目的不是將gap positive嗎，那么在利率下降時(shí)，預(yù)期negative is gap，這時(shí)不是要通過調(diào)整asset和libility，使得gap盡量小么？但講義中的action，會使得gap繼續(xù)變大啊。
RAROC這里transfer計(jì)算流動性轉(zhuǎn)移定價(jià)時(shí)，+credit，-charge是站在非司庫部門（交易部門）的角度上理解的么？如果是-charge,+credie是站在司庫部門理解的么？
1.請問關(guān)于repo協(xié)議中，這個(gè)杠桿 1/h是對于哪方的是借錢者還是出資者？如果是借錢者杠桿為什么不是1/1-h啊，還是說這個(gè)杠桿有什么特殊的意義嗎？2.做空的時(shí)候，在獨(dú)立賬戶中的錢應(yīng)該是只能買特定某支股票而不能隨便買broker的任意股票吧？3.相同的保證金，是不是做空比做多帶來更大的杠桿??？
1，請問關(guān)于protective put這個(gè)策略是正反饋, 還是負(fù)反饋，視頻中可能有些口誤，我覺著這應(yīng)該是一個(gè)正反饋，因?yàn)楣善毕碌?，put option 去以特定價(jià)格接著賣，類似于助空，，上漲時(shí)無效，算是一半正反饋，請問理解對嗎？2.關(guān)于長期資本公司，我不是很理解為什么是正反饋，既然是賣國債，多垃圾債，那么國債上漲做空不應(yīng)該是一種均值回歸的理念嘛，應(yīng)該是負(fù)反饋才對啊
請問是怎么根據(jù)均值和標(biāo)準(zhǔn)差求出的0.11和0.22
請問104頁的selection bias是什么意思？
流動性風(fēng)險(xiǎn)中正反饋舉例的動態(tài)對沖中，用買入call期權(quán)和做空股票來進(jìn)行delta對沖，當(dāng)標(biāo)的股票價(jià)格下降，期權(quán)的delta下降，此時(shí)為了保持組合delta為0需要做空股票的數(shù)量也下降，應(yīng)該買入股票，這里應(yīng)該是負(fù)反饋吧？
NSFR這個(gè)指標(biāo)的分母是用資產(chǎn)來計(jì)算的，這里該如何理解，比如公司A持有的股票和債券這和融資流動性直接的關(guān)系嗎？股票和債券已經(jīng)是資產(chǎn)了為什么還會算入分母？
請問150頁中的例題投資者交了100的投資額，為什么分母不是改成用850，從負(fù)債融資來的750為什么還需要負(fù)擔(dān)股東的分紅？不是只是計(jì)算這個(gè)項(xiàng)目的成本而已嗎？
請問149頁的習(xí)題為什么是65/750，65是按1000的的借款去算出來的利息，如果你分母要只算投進(jìn)去某個(gè)項(xiàng)目的錢，65不是應(yīng)該重新按750的本金計(jì)算一個(gè)新的平均利息去替代才是公平的嗎？
447題選哪個(gè)
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