老師請問紅色框框和藍色框框里的內(nèi)容怎么推出來的？有點忘記了。。謝謝！
老師，請問第一幅圖表示5%VaR（顯著性水平），第二幅圖表示95%VaR（置信水平），可以這樣理解嗎？
對于B選項，ES需要更高的資本金要求不是很理解。謝謝。
講義上的圖，是隱含波動率和lognormal對比，顯示隱含波動率是尖峰，這里可不可以直接認為隱含波動率是尖峰？還是說需要和normal對比才行。
這一題在哪個章節(jié)？
陳述2，上課時老師說步長太短，在計算時會多次四舍五入，因而影響計算精度，這個問題在后續(xù)遇到類似判斷正誤的題目時是否需要考慮？
Vasicek Model 的二叉樹模型應(yīng)該是我寫的樣子，對嗎？
陳述1：上課時老實講的model1，model2都是parallel shift，也畫了圖，在r0變動時，是平行移動，這里的視屏解析說不是，請問到底是不是。
這道題是答案錯了嘛？是不是應(yīng)該是d
這句增加一個隨時間變動的趨勢項不會改變這些特征，可是后面的均值回歸不也是趨勢項隨時間變動么？為什么就改變了？
為什么這道題的計算是用10%和6%的利率算，而不加20bp呢？這個利率不也是預(yù)期利率么？
前面有一道題描述“Both VaR and expected shortfall measure the amount of capital an investor can expect to lose over a given time period and are, therefore, interchangeable as risk measures.”，給出的答案說這個說法是錯誤的，var是估計capital的ES不是，那對應(yīng)到當(dāng)前這道題，A選項又說ES也估計capital，不是矛盾了嗎
陳述2：在題目中出現(xiàn)的volatility，該如何分辨是指σ of r，還是波動率項σdw。此外，課件上關(guān)于model1和vasicek的波動率項都是σdw，該陳述前后的描述不一致，為何是對的。
為什么這里第二期波動項不是加減兩倍？
這個公式是怎么理解的，為什么算出來是第二年的return？
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