514題 residual risk IR 和我們通常計(jì)算的IR有什么區(qū)別？ 為什么這題不能直接用（Rp-Rb）/TEV?
506題 這里的expected payoff和expected return 有什么區(qū)別??？
老師，這里為什么利率上升虧欠的時(shí)候Duration是正的？沒有懂。(我了解Duration=-deltaP/P /deltaY，但是不管利率怎么樣都是deltaY是正的，不明白為何虧欠會(huì)Duration是負(fù)的)也不曉得是否是因?yàn)橥剐?，可是凸性不都是正的Convexity嗎？
老師，這邊題干說in equities to loss 50%, 但我們?cè)谟?jì)算期末的Asset值時(shí) 用350$的asset的值乘以這個(gè)50% 作為期末的asset值是不是不合理呀
老師，foresight-assisted portfolio是什么意思？是哪種策略里的呢
老師，這里說找smallest risk budget, 然后老師講說要看表中的individual VaR, 然后看到是第四行最小。可是看risk budgeting不應(yīng)該是看asset allocation那一列的數(shù)字嗎？（為什么是indiidual VaR呢）
老師 這道題說得買方和賣方不能確定哪一邊依賴VaR哪一方舉杠桿吧？比如long CDS 是轉(zhuǎn)出風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)手方賺保費(fèi)；long bond是賺入風(fēng)險(xiǎn) 自己賺風(fēng)險(xiǎn)的溢價(jià)。這個(gè)buy side和sell side不能一概而論吧，所以直覺D是對(duì)的.
老師，您看手寫部分的公式，已經(jīng)算出收益比風(fēng)險(xiǎn)的比是Y>X的，只有在兩個(gè)比值是相等時(shí)候才是optimal portfolio,為何還要繼續(xù)調(diào)高Y而調(diào)低X呢？（為了相等 不是應(yīng)該使得X的變高 Y的變低才對(duì)嘛）
老師，第四行計(jì)算covariance(Ra,Rp)的地方不太會(huì)，這是怎么展開的？請(qǐng)教您可以也順便把covariance的公式教我一下嗎？謝謝您
請(qǐng)問sell volatility protection，當(dāng)波動(dòng)率上升時(shí)是虧損吧？
老師，這道題不可以把Benchmark的D設(shè)置成0嗎？還是說因?yàn)轭}干問的詞是（manager should） assign in 所以只能往Benchmark里加入一個(gè)原先Benchmark里沒有的呢
老師，是否需要rebalancing的如圖這個(gè)公式 和在講alpha時(shí)涉及到的scale the alpha的公式（關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)化的），是否需要記憶呢？考綱有無要求是否會(huì)出計(jì)算題？
老師，data mining的意思就是date error的意思嗎？不太知道這個(gè)詞具體指什么意思（是說我們分析數(shù)據(jù)的時(shí)候是數(shù)據(jù)本身出了問題，或者是找的數(shù)據(jù)找的范圍不對(duì)之類的問題嗎）
精 老師，Rebalancing這個(gè)策略永遠(yuǎn)都是賺錢的嗎？您看選項(xiàng)C，說是賺波動(dòng)率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的（依我分析未必賺吧 也有可能虧?。?
老師，我們講過說Realized beta與future return是負(fù)相關(guān)的。這是ppt原話，那么B為什么錯(cuò)的呢？？（Realized的不就是Contemporaneous的嗎？實(shí)現(xiàn)了的 就不是滯后前期的了。） 此外，C不是3個(gè)effect中的之一呀，三個(gè)effect只有波動(dòng)率與future return的負(fù)關(guān)系；realized beta與future return的負(fù)關(guān)系；最小方差組合比市場(chǎng)組合好。所以C怎么又能是對(duì)的呢
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