針對D,如果在經(jīng)濟不景氣時期，我們的投資蒙受了損失，那么在經(jīng)濟好的時候，就應(yīng)該獲取相應(yīng)的風險補償。factor不應(yīng)該是分情況嗎？而不是單純說它代表bad times 希望老師給D詳解，不要含糊
老師 b選項能解釋一下嗎
這里提到的risk budget的計算，楊老師說是在相對風險那里講過，能否麻煩老師把這里再補充講解一下，實在想不起來relative risk講過什么知識點了，謝謝！
請問老師，老師說是根據(jù)違約概率的變化，判斷中間層的價值，在這里面違約概率不變，那中間層應(yīng)該怎么判斷呢？
優(yōu)點的第四個，關(guān)于極端值，如果是極端最小值那可以理解，因為肯定不會選上（只有不是全選的話）；但是如果是極端最大值，那只要選一個就會選上，那這個優(yōu)點怎么理解呢？請老師幫忙分析一下，謝謝啦！
請問老師，CD選項的左偏和右偏，老師在上課的時候不是說過，二級的損失都是在右嗎？所以如果是正偏的話，不應(yīng)該是損失嗎？這樣的話，不就應(yīng)該是虧錢嗎？
請問這里老師講的s到底是可以大于1還是大于0呢，應(yīng)該是s和h都是可以大于0或者小于0的對吧？謝謝老師!
請問老師，c選項里面說虧損了10%，那么收益不應(yīng)該是一減10%嗎？
老師再詳細講解一下B選項
”bond最終給的是face value，但是現(xiàn)在我們不是站在終點，在當前的情況下，利率下降，債券價格上漲，相當于投資者賺得更多，那么公司作為債券發(fā)行方，負擔更大“這里的負擔是指什么？
老師您好，這里沒太聽清楚，通過波動率上升會損失，所以投資波動率風險的人是通過波動率下降來賺錢，這么理解對嗎？或者應(yīng)該是怎么理解呢，謝謝！
surplus中的liabilities不需要還利息的嗎？
請問老師，這里面的絕對風險，不應(yīng)該是平均數(shù)值加上z倍標準差，兩者之和的絕對值嗎？兩個負數(shù)相減的絕對值和兩個負數(shù)相加的絕對值答案應(yīng)該是不一樣的吧？
老師你好 我想問問為什么在asset allocation里面是乘上benchmark的收益，我知道按照畫圖切割是應(yīng)該乘上benchmark的收益，但是就是理解不了，如果是比較資產(chǎn)組合和benchmark在權(quán)重分配上的差異的話，那不是只要weight不同就夠了嗎，收益率應(yīng)該仍舊用資產(chǎn)組合的呀
M-squared公式中，portfolio的超額回報要除以portfolio的波動率做調(diào)整，為什么market的超額匯報不需要除以market的波動率呢？
程寶問答
金程問答