金程問(wèn)答
麻煩詳解一下CD選項(xiàng)涉及到的Equilibrium Theory
第603題，請(qǐng)問(wèn)兩個(gè)選項(xiàng)怎么理解？
題目 525 老師可以講解下 R平方 、 adjusted R 平方對(duì)回歸方程的影響嗎。另外答案里還提到multiple factors 對(duì)benchamark 的影響 這個(gè)能解釋下嗎
老師，關(guān)于回歸方程，就是Jensen's alpha計(jì)算的方程。里面有beta是市場(chǎng)溢價(jià)的倍數(shù)。請(qǐng)問(wèn)可以說(shuō)beta是用來(lái)衡量leverage的嗎？
老師，可以理解成除了期權(quán)以外。其余產(chǎn)品事實(shí)上都是波動(dòng)率和收益是負(fù)向關(guān)系的嗎？
老師，1. by chance is 2% 就說(shuō)明置信水平是98%的嗎？那以前有一些題寫by chance is 1%,那么置信水平就是99%？還以為by chance isXX%只是在形容這個(gè)人做的事不是隨機(jī)事件，是確定的。以為是個(gè)定性描述來(lái)著。2. 此外，這種題如果給了alpha的波動(dòng)率的話。是不是應(yīng)該用n>(t/IR)^2,這個(gè)公式？ 其中n=12*6, 因?yàn)槭莔onthly return. 求得t, 再推出置信區(qū)間？
600題 請(qǐng)問(wèn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)中考核Q統(tǒng)計(jì)量嗎 如果考核的話 能解釋下這題嗎 上課老師沒(méi)有結(jié)果這個(gè)指標(biāo)
599題 老師這道題選擇B 是如何解釋的啊 不是很明白能否解釋下 謝謝
此處計(jì)算T統(tǒng)計(jì)量為什么不除以根號(hào)下N?
老師，同期的beta和收益是正向相關(guān)的，CAPM模型也是證明beta與return是正比的。那么這里低風(fēng)險(xiǎn)異象和CAPM結(jié)論都是一樣的嗎？可是CAPM說(shuō)的是風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高，低風(fēng)險(xiǎn)異象是風(fēng)險(xiǎn)低收益高。那為什么又是沖突的？
第561題，請(qǐng)問(wèn)B選項(xiàng)什么意思，該怎么理解？
精 老師，1. 我們?cè)谒憔档臅r(shí)候?yàn)槭裁床皇?A1-L1)-(A0-L0)? 而答案只算了前面的部分，我們求的是新的surplus, 那么不是應(yīng)該減去前一年的才是增值的部分嗎？2. 在求波動(dòng)率的時(shí)候卻是用0時(shí)間點(diǎn)的價(jià)值求的，感覺(jué)這里求方差也不太理解，不是應(yīng)該用（100*1.06乘以波動(dòng)率10%）和（90*1.07乘以波動(dòng)率5%）這樣算方差嗎
593題 麻煩老師解釋下為什么嘛選擇D??？
老師，想請(qǐng)教您兩個(gè)問(wèn)題。1.關(guān)于five asset classes,我看到答疑區(qū)講解說(shuō)是”高收益?zhèn)?、投資級(jí)債券、政府債、大盤股、小盤股?！?但我思考應(yīng)該不是吧，應(yīng)該是Alternative assets, Equity, Fixed-income, Cash and cash equivalents, Futures and other derivates.這樣吧。2.關(guān)于選項(xiàng)C的high inflation,我不太理解為什么說(shuō)通貨膨脹是說(shuō)市場(chǎng)環(huán)境不好。比方說(shuō)，我國(guó)近幾年就一直在物價(jià)上漲，而日本5年來(lái)基本沒(méi)有上漲過(guò)物價(jià)，但經(jīng)濟(jì)近幾年中國(guó)明顯比日本是好的。所以high inflation時(shí)資產(chǎn)表現(xiàn)好不對(duì)嗎？水漲船高不是嗎
老師，是否behavioral explanation和rational explanation都是贊成EMH有效市場(chǎng)假說(shuō)的？而behavioral explanation和rational explanation只是EMH的兩個(gè)分支思想。（EMH包含兩個(gè)思想）請(qǐng)問(wèn)可以這樣理解嗎？
程寶問(wèn)答
