金程問(wèn)答
老師這里舉例普通call option敞口變動(dòng)情況跟遠(yuǎn)期類(lèi)似，那普通的put option的敞口變化曲線是不是也跟這個(gè)類(lèi)似。
老師，能舉個(gè)例子嘛？抵押品能不能起到緩釋作用和交易還有交易對(duì)手類(lèi)型有關(guān)
trust account和OC account是一回事么？ 另外一般是大于某個(gè)數(shù)值的部分作為基金？還是小于這個(gè)數(shù)值的部分作為基金呢？前面的例子說(shuō)是大于57.5m的分給equity，小于的部分進(jìn)入oc account，而這個(gè)題目又是小于1m的部分不用給基金組織，大于1m的部分才給？迷糊了
在這里計(jì)算第5年的OC account應(yīng)該包含3個(gè)部分吧 1.第4年末oc 賬戶(hù)上的數(shù)*.1.05 2. recovery amount也就是0.8m 3. exceed spread吧，為什么老師沒(méi)計(jì)算呢？7.65-5.675大于1.75，所以這里應(yīng)該再加上1.75m 請(qǐng)老師幫忙解釋?zhuān)x謝
OC account也就是overcollateralization，啥意思呢？是銀行壞賬的資產(chǎn)池大于資產(chǎn)證券化的那部分？
這450和440之間的差10M，是用來(lái)干嘛？請(qǐng)老師再講下，謝謝
麻煩老師再講講這道，沒(méi)聽(tīng)懂。不知道考察的點(diǎn)是什么，謝謝
OC trigger這個(gè)數(shù)值怎么來(lái)的？剩下的17M全部給到equity為什么不合理呢？equity本來(lái)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大，它就應(yīng)該更多收益呢？這里不懂
在計(jì)算senior收益時(shí)：這個(gè)層級(jí)占比80%，為啥不是80m*80%=64m呢？
如果是真實(shí)交易的話(huà)，originator把a(bǔ)ssetpool賣(mài)給了spv，那資產(chǎn)池的收益是給到spv的嘛？那相當(dāng)于spv給了固定的錢(qián)買(mǎi)了資產(chǎn)和收益，然后再賣(mài)出給投資者嘛。那超額利差這里講的，資產(chǎn)池現(xiàn)金流流入，為什么會(huì)有資產(chǎn)池的現(xiàn)金流流入；還有得到證券化產(chǎn)品的收益和凈支出是什么意思呀，能不能具體解釋一下什么是資產(chǎn)池現(xiàn)金流流入，什么是證券化產(chǎn)品的收益和凈支出？因?yàn)檫@里我的思路有點(diǎn)混亂：我的理解是，借錢(qián)的人還錢(qián)了，所以是投資者的收益，那為什么還有資產(chǎn)池現(xiàn)金流流入和證券化產(chǎn)品的支出？
老師您好，overcollateralization我想問(wèn)下，為什么把equity部分放在spv里面會(huì)多一部分保障？按理說(shuō)，違約后，equity是拿不到收益的，為什么要選equity放在spv里面呢，能不能舉個(gè)例子呀，謝謝
老師，這不就是債券質(zhì)押貸款嘛？這和住房抵押貸款有什么區(qū)別呢？為什么房抵貸沒(méi)有交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)呢？
請(qǐng)問(wèn)老師這道題說(shuō)支收益執(zhí)行的是 100m，fixed rate 9%，后來(lái)上漲1%，實(shí)際利率上漲也與他固定利率無(wú)關(guān)啊，應(yīng)該還是執(zhí)行9%啊，為什么又要加上1%呢？
老師您好，我不是很理解trust在證券化中是承擔(dān)什么角色，為什么要留一部分錢(qián)給trust，剩下的再給equity，那是說(shuō)，先給senior和Junior本息以后，在有一部分錢(qián)給trust，剩下的給equity？
D為什么不對(duì)？
程寶問(wèn)答
