那在CLN中，還是只有銀行和投資者兩方對(duì)么？產(chǎn)品是一個(gè)金融可能會(huì)違約的金融資產(chǎn)?一個(gè)以此金融資產(chǎn)為標(biāo)的的CDS？老師說，投資者就相當(dāng)于簽發(fā)CDS的保險(xiǎn)公司，那么問題來(lái)了，投資者為什么要為一個(gè)可能會(huì)違約的金融資產(chǎn)做這樣的保證呢？
老師，這句話是怎么理解，剩余的流入小于100萬(wàn)就給equity，大于100萬(wàn)給trustaccount?與O/Ctrigger的區(qū)別在哪？
邊際違約概率MDP2-3我這樣寫對(duì)嗎
1、D選項(xiàng)，超額抵押指的是equity通常自持，跟選項(xiàng)說的資產(chǎn)池的價(jià)值超過ABS的價(jià)值不是一回事呀！2、另外，煩請(qǐng)老師講一下什么是ABS的價(jià)值？
如果A給B5元，B給A3元，為什么A的敞口是3元呀，A不是應(yīng)該擔(dān)心由于B違約造成的損失，這不是5元沒，有點(diǎn)點(diǎn)沒理解這里，還請(qǐng)老師再講一下，謝謝
沒看懂最后單個(gè)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)資本分配為什么要*CM
可以求解釋下這里的credit curve是什么嗎
請(qǐng)問老師NEE是A站在交易對(duì)手的角度上，幫交易對(duì)手估計(jì)了一個(gè)交易對(duì)手以后會(huì)面臨的exposure嘛
老師您好，我想請(qǐng)問一下，這里用單期違約概率去計(jì)算累計(jì)違約概率，我們是不是需要假設(shè)每一期獨(dú)立的條件下才能成立呢？這里第一期不違約乘第二期違約概率，是使用的聯(lián)合概率嘛，那聯(lián)合概率只有在independent條件下等于Pa乘Pb，所以我想問下這些共識(shí)有沒有使用前提的
請(qǐng)問老師如何理解此處的risk-free value和the true value呢？risk-free value是說模型計(jì)算得出的價(jià)值，the true value是指實(shí)際交易價(jià)值嗎？視頻中老師說CVA是A的cost，是A應(yīng)收的，怎么理解?
老師您好，這里我沒有理解為什么第二行的式子，兩邊同時(shí)乘V，但最后一項(xiàng)不用乘呢？還有，我們是通過什么原理可以把value乘sigma推導(dǎo)成第三個(gè)式子的unexpectedloss呢？有點(diǎn)沒聽懂，請(qǐng)老師詳細(xì)解釋一下，謝謝
老師您好，我想請(qǐng)問下ppt.p24頁(yè)的portfolioVaR,我不理解為什么我們要先寫出組合的組成方式才能求出來(lái)期望值呢，我的理解是根據(jù)x1和x2服從bernoulli分布，求期望值我們可以根據(jù)x1單獨(dú)的取值和x2單獨(dú)的取值去求？用x1的取值乘每個(gè)概率，這樣求出來(lái)的值應(yīng)該是一樣的吧，所以我想問一下為什么這里老師需要先把組合的組成方式寫出來(lái)，才能求出來(lái)期望
老師請(qǐng)問這塊怎么用E估算出V，能簡(jiǎn)單舉例嗎？
這種場(chǎng)景c的違約概率上升，為啥敞口也會(huì)增加？
這里credit怎么理解？謝謝老師
程寶問答
金程問答