關(guān)于顆粒度對于信用風(fēng)險VAR的影響，想問下：顆粒度提升，var減少，的前提除了PD不變，是否還有組合的總資產(chǎn)規(guī)模不變？
老師，這里Walk away是什么意思啊？不用給對方100萬了嗎
請老師幫忙推導(dǎo)阿爾法即為貝塔m
請問。first-to-default的價值曲線和second的價值曲線，當(dāng)相關(guān)系數(shù)為1的時候，曲線一定是交于同一個點的嗎，老師你的圖畫出來最后交于同一個點。
油價下降，銷售量下降，但是在這筆交易里原油公司事賺錢的，不會選擇違約，違約概率怎么會上升
求問，這個nth to default cds 賠付是第N個違約時，賠付這個時刻所有違約的資產(chǎn)嗎？ 就是如果有 5個資產(chǎn)，對于2nd to default，在第二個違約時第三四五個都違約了，那就要一同賠2.3.4.5 個資產(chǎn)是嗎
老師，我想問一下這幾個概率有什么不同嗎，都代表什么概率啊
老師，最后的例題，用聯(lián)合分布列出來后算EL，為什么加總XY時不能直接用6*0.1
老師，組合的均值與ρ無關(guān)，波動率與ρ有關(guān)，是嗎
老師，請問為什么down的時候，110-100期間put方?jīng)]有信用風(fēng)險，是因為沒到執(zhí)行價格最終不會執(zhí)行期權(quán)嗎？
CVA=pd*LR*EE 為什么LR上升PD下降CVA一定下降呢
老師請問為什么originator會有去杠桿的動機？銀行從儲戶處吸收存款，理解為向儲戶借錢，又放貸給別人，把貸款賣掉了之后并沒有從儲戶處少收錢
這個10天的保證金是什么意思啊，沒太懂
老師請問，這個題目計算的累積概率以后，為什么不像市場風(fēng)險里面，用線性插值算var？他的累積概率也不是正好落在95%分位點上啊
這一題，如果var置信水平問的是97%，那wcl=0？可以這么理解？
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