習(xí)題冊91題，PD是顯著下降，相關(guān)系數(shù)是上升，那么senior tranche的價值不應(yīng)該受PD影響更大所以上升嗎？
老師，CDO中，相關(guān)系數(shù)等于1的情況下是不是每個tranch的價值或者spread應(yīng)該一樣？分層也就沒意義了？還有習(xí)題冊189題答案為什么說相關(guān)性下降對junior tranch的影響更大？而且題目也沒有告訴PD大小，junior tranch是像senior還是equity也并不知道，那么相關(guān)性對它的影響就沒法判斷不是嗎？
請問老師，marginal PD和forward PD哪個是條件概率哪個是非條件概率？
請問這道題是答案錯了嗎？為什么梁老師講的是選擇A呢？
請問老師，第31題用右側(cè)草稿紙計算過程哪里出錯了呢？
老師，158題b c d選項都是什么意思??？答案也沒看明白26th to default為什么會使senior notes受損？不是到了26M的時候就賠付了嗎？26M以前損失的都是mezz和equity啊。
這個p&l是什么，是漂&亮的意思嗎？
老師，156題的yield是指coupon還是YTM？要是YTM的話不能和150bps的premium直接相減吧？
老師，習(xí)題冊141題不明白，求解釋各選項為什么對或者錯了
百題操作63題，這個題目完全沒看懂問的是什么以及為什么要選這個答案，求解析
百題操作54題A跟C選項有疑問，A選項，RAROC使用了會計利潤，也就是revenue，這種說法有什么問題？選項C，根據(jù)圖二的等式，應(yīng)該是漏了一項，應(yīng)該說(CE+PE)大于RAROC的時候the business unit is not adding value to shareholders
百題-信用風(fēng)險部分，第51題，A選項為什么不對呢？fixed rate bond的PFE隨著時間的推移，會有coupon，因此exposure會慢慢減小，最后一期coupon和本金都償付，因此exposure會迅速降為0，這個理解對嗎？
百題-巴塞爾協(xié)議部分，第35題，C選項，Allow banks to lend approx 33 times their capital——這句話中是lend 而不是borrow，是對的嗎？我理解的應(yīng)該是borrow啊
麻煩老師解釋一下4個答案，靜態(tài)和動態(tài)CDO的區(qū)別，另外此題為何選擇D
求解釋58題，謝謝
程寶問答
金程問答