老師，想請教下CLN seller（bank）這里寫著，bank是“發(fā)行了一份無風險資產(chǎn)+買了一份CDS作為保險”。有兩個小地方不太懂，1.“issuer”在CLN中一定是指初始方bank（不是trust）對嗎？ 2. bank是不僅買CDS 同時融資了一筆錢（issuing normal notes嗎？
老師，請問“CDS buyer”是否就是CDS protection buyer；但如果說“TRS buyer” ，其實是TRS protection seller 對不對？ 同理，“CLN buyer”，也就是CLN invester或lender？ 想求幫忙梳理一下，以上三個思路是不是對的??
老師，在用費率近似法計算cva時候，老師講這種方法是計算每期的，相對比PVEL的方法是一次性的。所以想問一下，如果每期分別計算running spread的cva，是否需要每期分別折現(xiàn)到期初再加總？
老師，mood的投資級是否應該是Baa3及以上？這里是不是老師寫錯了
老師，kmv方式在押題中老師說pd是通過計算dd后，在數(shù)據(jù)庫看歷史同樣dd距離的公司多少違約，以這個作為違約概率，可是講義里面寫違約概率是n(-dd)，請問以哪個為準？
這里的senior是表達什么含義
shifting interest有點不清楚
老師37題A怎么解釋 不明白
老師這道題是為什么不算本金 他說是在到期的時候隨時了6M多。
第66題我用marginalPD求出來是4.54%，和答案有差距。這題不能用marginalPD求嗎？
這個題目不是很理解考的是什么點
老師，請問short put short call的公式分別是什么呀？我寫的long put的公式是正確的嗎
singlefactormodel中，C和D選項說的是單一資產(chǎn)的收益和風險與公司層面的收益和風險之間的關(guān)系，但是單因素模型是衡量整個公司層面的吧，C和D選項老師能否給再解釋下
老師好，鉛筆圈出來的這條怎么理解呢？
如果這里的variation margin是-32的話，這兩個敞口分別是多少呢？
程寶問答
金程問答