38如果算五年的cva，是怎么算呢
37題a選項不是說明sma的劣勢嗎，d選項sma中的ilm是12%15%18%這些數(shù)據(jù)嗎？那不應(yīng)該直接就是確定了，還有incentive嗎？
這題我還是想不通Libor為什么是1.25？在做FRA的時候,不就是到期時的libor -fixed的嗎？Libor 用的不就是到期時的利率嗎？為什么這里老師說年初確定？
16題三的說法 cds可以看作是一個protective put嗎
老師好，請問這個公式里的K就是按照短期負債+二分之一長期負債這樣算的嗎？ 不需要考慮當短期負債比長期負債大于或小于1.5了嗎？
這題說physical pd 所以算d2的時候用asset return，那在equity=vN（d1）-Ke^（-rt）N（d2）中的r，用的是risk- free rate，還是asset return呀？謝謝老師！
2017年MOCK的這道題目，用的是followed by，但是求的卻是條件概率，這和老師上課說的不一致
b選項是怎么理解
百題卷的第38題算CVA用的近似等于spread*EPE，但這里給了hazard rate，為什么不用指數(shù)法來算出各個時間段的marginal PD，然后用各個時間段的EE*LGD*PD的折現(xiàn)加總來算CVA
老師，請問下 有O/C account是不是不一定是overcollaterlization的？o/c account和超額抵押是兩個東西，兩回事對不對？（還是說，超額抵押的部分放進“o/c account ” 如同名字很像 其實是一個？）
為什么E（X1平方）=π1，E（X2平方）=π2？
老師，這里的意思是不是：下邊兩個框是兩個不同時間點先后兩次party A的portfolio value。后來A價值下降了，A就要支出給對手方。是不是這樣理解？感覺這里并不是分別給了兩方，而是不同時間點一方的數(shù)據(jù)。
第一句話里 CDS的敞口不用考慮賣CDS 的counterparty risk嗎？除了標的資產(chǎn)外，應(yīng)該還有和交易對手的敞口吧？
66題想到用指數(shù)分布計算為什么不對呢
老師，分層最后的現(xiàn)金流流入只要覆蓋senior 和junior tranch的本息就算為沒有違約嗎？判斷違約都是（忽略equity）不考慮equity tranch本金最后夠不夠的嗎？
程寶問答
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