老師，請問下關于交collateral這里，上面寫“何時交”這里。是 自己賺錢positive MtM value的時候，對方交給我抵押品對嗎？想確定下方向理解的對嗎。
老師上課時說當交易對手方和標的資產正相關，CDS更值錢，A的敞口增大。而市場風險中51題A選項說交易對手方和標的資產正相關，使CDS spread降低，CDS不值錢。這兩個說法是否矛盾？
精 老師，??這道題六個月的第一期如果按計算器是怎么按好呢，是否是：N=0.5，NPV=-99，PMT=8，F(xiàn)V=100，求出I/Y=10.15如圖？還是應該N=1，NPV=-99，PMT=0，F(xiàn)V=104 求出I/Y=5.0505再乘2是10.1010？為何會結果不一樣呢（雖然感覺含義是一樣的） 太抱歉了老師??總問這么基礎的問題… 不知道考場應該選擇哪個按。
老師，請問Q202黑色點點的最后一句話。衍生品市場是零和的，而且衍生品不基于本金交易不是嗎，描述assume fixed amount不可以嗎？此外，還想請教一下后半句的loan是不是fluctuate的（記得loan的敞口是基于floating rate的，所以后半句是對的吧？）
老師，請問一下single factor model的beta和m分別叫什么？好像beta是個相關系數(shù)，可以這樣理解嗎？（m是市場因子吧）
為什么老師說B也可以？TRS的buyer應該是protection seller呀？怎么對沖風險？
老師，counterparty risk’s stress test, 其中derivative portfolio為何是公式（stress)PD*(stress)EPE*LR*alpha? 不知為何用EPE ，還有alpha是什么？
SMA和STANDARDAPPROACH不是一回事嗎？
這是什么知識點？
這題算EL的方法為什么和算UL的是一樣的?這到底算的是什么？
請問老師，在沒有給WCL的情況下，給了EL，VAR，是可以直接用VaR - EL 得到Credit VaR 嗎，謝謝
老師，這道題題干寫說“constant”PD of 5.5% per year。有constant也不可以理解成是連續(xù)的 用指數(shù)分布嗎？
為什么題庫里的這道題算EL是用了同時違約概率算就可以，而第5題這題就不能呢？有什么區(qū)別？
CLN中如果標的資產違約，投資者是以其投資的本金為限進行賠付，還是以標的資產本金為限進行賠付呢？
這道題的意思是如果有超額現(xiàn)金，比如120萬，是先20萬給equty,100萬進入trust嗎？如果超140萬，就是40萬先給equity,100萬給trust?如果只有80萬就全給equty?那這樣的話，豈不是超額現(xiàn)金越少，對equity更有利了？怎么體現(xiàn)對senior的保護？
程寶問答
金程問答
