C為什么說證券化產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于公司債是對(duì)的？
請問老師，如何理解“CVA升高，則amount of risk-weighted asset上升”這個(gè)概念？
能否請老師再講解下Credit Exposure和funding exposure，謝謝
這張圖的縱坐標(biāo)是EPE，那么T=50時(shí)的點(diǎn)表示的是1-50時(shí)間段的平均EE嗎？還是說，是在T=50時(shí)，1-120的平均EE？
這題不是問聯(lián)合概率的意思么？怎么看出是問兩者的差？
老師，64題這里求五年annualized-ADR,請問為何用了由posion-distribution來的指數(shù)分布來把ADR當(dāng)做hazerd-rate計(jì)算？不應(yīng)該是用servival-rate等于（1-ADR)的五次方這樣算discrete的ADR嗎，這樣的結(jié)果是個(gè)0.9多的一個(gè)數(shù)小于1%但近似1%，也選了A。
這題的1想說明只是說明結(jié)構(gòu)，有緩釋風(fēng)險(xiǎn)的作用么？違約風(fēng)險(xiǎn)重新評(píng)級(jí)，不是加劇了風(fēng)險(xiǎn)么？
第38題為什么用CVA=EE*LGD*PD的公式求出不答案？我用hazard rate和指數(shù)法求的PD，算出來結(jié)果是16.2bps。
老師，這道題目能否用（ytm-Rf)/（1+ytm）*LR先求出來第一年的違約概率，因?yàn)檫`約概率服從指數(shù)分布，所以可以認(rèn)為每一期的條件違約概率都等于第一期的違約概率，然后求出每期的邊際違約概率，然后求CVA。我這樣算出來是0.143，跟答案有所區(qū)別，不知道思路是否正確
老師，30題的講解和答案不一致，而且按照老師的講解，也得不出來a選項(xiàng)
老師 11題c選項(xiàng) not in distress的時(shí)候 不是和senior 一樣么 為什么是debt 如何理解 debt和senior有什么關(guān)系呢？
B選項(xiàng)的違約風(fēng)險(xiǎn)是指誰違約？
二叉樹的計(jì)算方式為么是那樣的？
信用風(fēng)險(xiǎn)百題中的第63題說是考慮CVA和DVA，為什么62題卻考慮BCVA，這兩個(gè)題干沒看出差別
3.2m的coupon已經(jīng)覆蓋了0.975和0.6的現(xiàn)金流出了，那么6.625的損失里不是也應(yīng)該對(duì)應(yīng)扣除0.975和0.6，剩下來的數(shù)才是equity要覆蓋的么？
程寶問答
金程問答