老師，在推導(dǎo)的最后一步，VaRp=bate，請問如何又能知道beta等于一呢？
這道題可以用CAPM模型來分析嗎，當(dāng)Erm變小時，risk premium 也應(yīng)該降低啊
請問這道題對于分子項來說，求的是Erp-Erb，題里給的條件是With respect to the portfolio, its average excess return is 3.29% ,With respect to the benchmark, its average excess return is 0.98%，那么可不可以寫成，Erp-Erb=(Erp-rf)-（Erb-rf)=3.29%-0.98%=2.31%呢？
附件中公式是怎么推導(dǎo)的？
上課時候講國內(nèi)的養(yǎng)老金是DB 但是養(yǎng)老金的sponsor是我們自己 風(fēng)險也是我們來承擔(dān) 請問這個怎么理解
老師好，這道題計算器怎么按呢？我輸入的值是cf0=-50，C01=-63，F(xiàn)01=1，C02=144，然后按IRR，cpt為什么得出來的是18.022呢
圖一 信息比率有兩種表達(dá)方式，一個是alpha/alpha標(biāo)準(zhǔn)差 另一個是excessreturn即Rp-Rb/TEV，之前我一直以為alpha就是excess return（Rp-Rb） 但是看到圖二的解釋，alpha是Rp-Rb（CAPM）這個好像和信息比率公式矛盾了
波動率和收益率不是正向關(guān)系么，怎么成反向的了。
PPT86頁那道例子，答案里 VaRw，VaRx，VaRy是用的什么公式？2.33*%*500 這個
對time-weighted rate of return還是不太理解，exercise 2里面在t0 和t1分別通過50 （a）和65 （b）買入相同的stock共計兩個share，a是在t0時候買入的并且在t1的時候價值上升為65再加上額外的2 dividend， return是34%但是這只股票并沒有賣出啊，到t2的時候這一只股的價值成為了70再加上額外的dividend，return是26%（不是ppt中的10.77%），以上是a的價值。b在t1時候購入并且到t2的時候跟a從t1到t2階段一樣。這里就有一個問題了，a和b在股票增值的價值上有重合的部分，為什么重合的部分只算一次的return呢？還有就是ppt中所求r2的式子，我算了多遍都不是10.77%
為什么老師說買入和賣出波動率保護(hù)，在波動率上升的時候都是賺的？是不是sell 的應(yīng)該是虧的？
麻煩具體講解一下D選項 謝謝
這里的四個選項我不理解是什么意思，以及為什么選擇B
請問這個地方，如果同期的β和收益率是正相關(guān)，那么這個現(xiàn)象不是正常現(xiàn)象么，為什么是波動率異常的解釋呢？
我這里有個小問題，可能跟教學(xué)內(nèi)容無關(guān)，但是十分好奇，如果是將portfolio 的return按照比例的調(diào)整到市場風(fēng)險下的return，然后做比較。那么相反，通過調(diào)整市場風(fēng)險下的return，按照同樣的方法調(diào)整到portfolio return是不是也可以做比較和反映實際情況呢
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