為什么直接把關(guān)鍵值當(dāng)VaR值用了呢
這里對于hedge fund ，他屬于賣出看跌期權(quán)，兩個銀行的違約概率增加，那這個是賣出期權(quán)，應(yīng)該是沒有敞口呀。對于買入CDS的manu，CDS的價值隨著銀行違約的增加而增加，所以是WWR，我這解釋不對嗎？
market的那個方法是沒教還是根本不存在??？
B為什么錯了，請詳細(xì)講一下？
第一年ES為負(fù)值，直接流入賬戶0，且不再補。 第二年ES也為負(fù)值，那不就還是不流入賬戶了，反而用回收的部分去彌補虧損? 一般不是到最后一期OC賬戶才去清算分配的么？ 另外如果第一年也有回收的金額，是不是也得先去彌補第一年的虧損，有剩余就進(jìn)入賬戶，沒剩余的話就算了，不了了之?
這個不應(yīng)該是+25%嗎？怎么會是減25%
在CIR model中，r是短期利率，sigma是yield volatility, sigma*the square root of the rate 是basis point volatility, 是這么理解的么？
不應(yīng)該是把超過97.5%的所有數(shù)據(jù)取平均嗎，這里為什么只對VaR值取平均呢
為什么這里檢驗統(tǒng)計量能用伯努利分布？另一個回答看了也沒看出很有道理
CVA的正負(fù)說的不一樣?。康降资窃鯓拥哪?？
有的題目里是隱含波動率圖、bsm模型的、lognormal的，頻繁出現(xiàn)相互對比代替啊啥的推算高估低估。對這三個相互對應(yīng)關(guān)系，誰和誰是等價的，有點迷亂了，麻煩老師總結(jié)一下。因為我印象中bsm假設(shè)波動率是常數(shù)，那么就是一條橫線，lognormal也是一條橫線，那他倆是不是就是一樣的？但波動率的圖有微笑有假笑，源于bsm反推算出來的。搞混了
老師，關(guān)于模型利率變化的波動率（basis point volatility）、未來短期利率的波動率，這兩個再詳細(xì)講解一下吧？誰降低誰不變太混亂了，以及他們對應(yīng)的都有哪些模型?列示一下吧，謝謝
為什么不用809呢
這解釋還能不一樣?
D是董事會職責(zé)還是corf的職責(zé)？感覺兩者都有review。
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