老師這里面的volitile是如何拼寫的
如圖第三段，為什么持有時間越長數(shù)量越小？
想問一下，幾何收益率為正態(tài)分布，如何推出價格是lognormal？我覺得幾何收益率服從正態(tài)分布，只能推導(dǎo)出(Pt/Pt-1)是服從lognormal
老師，holee里面是拉姆達(dá)1+拉姆達(dá)2，lognormal里不是也是a1+a2嗎？不是也是可加的嗎？是不是這里的a1指的是a1*r，a2是a2*r？
在這里問下，為什么X,Y軸互換下，就變成瘦尾呢？不太理解，請老師詳細(xì)講解下，謝謝
講義崩盤恐懼癥那里，寫的equity price→implied volatility，如果不看下降可能性，b選項(xiàng)改成怎樣會是對的？
請問第10頁這個圖表示的是什么呢？老師課上說價格服從lognormal分布永遠(yuǎn)大于零，算出來的VaR也永遠(yuǎn)大于零，但是這個圖里出現(xiàn)了負(fù)值（當(dāng)有收益的時候）
老師，這個題算第二筆現(xiàn)金流，分母是不是應(yīng)該是（1.+0.041/2）的平方？雖然算出來結(jié)果差不多，但是這個題確實(shí)是半年付息一次呀
是不是得這樣記憶：按照講義的公示，加了負(fù)號已經(jīng)代表是loss了，所以得出正數(shù)代表loss，得出負(fù)數(shù)代表收益？
這個題和講義中的題是一樣的，就是換了數(shù)字，為什么講義用的公示是-（u-z*西格瑪），而這個題是u-z*西格瑪？并且講義里給的公示也是前者啊，不是這個題的公示。另外如果按講義來看得出-3.5后，為什么又是收益呢？
老師請問為什么是undiversifiedVAR？undiversifiedVAR是什么意思呀
計(jì)算某組合100天的VAR，結(jié)果發(fā)現(xiàn)這100天內(nèi)每一天的收益率都是正的，此時VAR值是不是為0？
這里計(jì)算出來的普風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)代表的含義是什么？按照SRM定義按照是整個區(qū)間按照SRM方法進(jìn)行積分加權(quán)求出來的，這個含義就是類似于ES的加權(quán)平均，但是ES是超過VAR值的部分，而這里的SRM方法是把整個區(qū)間都計(jì)算了，這樣計(jì)算出來的指標(biāo)含義是什么呢？
ES講義中這個例題如果第28個數(shù)也是7，在計(jì)算ES的時候算不算上這個7
老師，這里麥考厲久期2.733，是用old PV of flow那一列分別除以200，再對時間加權(quán)求和得出嗎，這個得出2.72665，是哪里算的不對
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