金程問(wèn)答
頻59分鐘時(shí)，高老師講的指數(shù)權(quán)重計(jì)算公式中，p為confidence level，但是在舉例計(jì)算的時(shí)候，帶入的p 為1-confidence level 。哪個(gè)是對(duì)的？？
為什么1天的VaR是無(wú)偏的，但轉(zhuǎn)換成10的VaR就是有偏的？
這里的annual return 需要用公式轉(zhuǎn)化為 continuous return嗎？
我覺得常識(shí)來(lái)看，指數(shù)因?yàn)槠交怂瑐€(gè)股的漲跌幅，指數(shù)的波動(dòng)率應(yīng)該是小于個(gè)股的波動(dòng)率的，對(duì)于講解中講的指數(shù)波動(dòng)率大于個(gè)股波動(dòng)率的推導(dǎo)邏輯有點(diǎn)疑惑？
請(qǐng)問(wèn)74頁(yè)，第五列risk，是題目給的已知數(shù)嗎？第六列，New Zero Value是怎么計(jì)算出來(lái)的呢？
當(dāng)rate上升的時(shí)候，putable bond的贖回價(jià)格為什么不是最高價(jià)格，而是最低價(jià)格呢？
當(dāng)時(shí)機(jī)構(gòu)是以為相關(guān)性會(huì)上升，那應(yīng)該認(rèn)為equity tranche的價(jià)格會(huì)上升，保費(fèi)會(huì)下降，mezzanine tranche的價(jià)格會(huì)下降，保費(fèi)會(huì)上升，正常應(yīng)該是賣mezzanine tranche的cds，買equity tranche的cds獲取一個(gè)賬面收益，對(duì)應(yīng)的就是long mezzanine tranche和short equity tranche，為什么題目的選項(xiàng)是相反的？
如果是二叉樹那正常第二步的時(shí)候應(yīng)該是有4個(gè)結(jié)果的，折回0.5時(shí)刻才是兩步，為什么題干里面1時(shí)刻只有有兩個(gè)結(jié)果？
為什么老師這里寫t的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量，ppt上用的是z？
非參數(shù)法缺點(diǎn)的最后一條，不是很理解
請(qǐng)問(wèn)講義第182頁(yè)的題目，其中annual basis point volatility是200bps，那計(jì)算每個(gè)步長(zhǎng)的時(shí)候不需要將波動(dòng)率=200bps/12嗎？
講義第171頁(yè)沒(méi)講就沒(méi)了，這一頁(yè)說(shuō)的是什么內(nèi)容？為什么求出溢價(jià)后的債券價(jià)格還要再減一個(gè)數(shù)去繼續(xù)算？
這節(jié)課噪音好大
當(dāng)公司風(fēng)險(xiǎn)變大，股票價(jià)格下降，這個(gè)時(shí)候應(yīng)該看漲期權(quán)是虧的，為什么在圖里面反而是in the money calls？
為什么model2中的λ>0時(shí)，會(huì)無(wú)負(fù)利率？如果λdt的值大于σdw，σ為為負(fù)值的話，不是就會(huì)有負(fù)利率嗎？
程寶問(wèn)答
