請問為什么backtesting VaR models with a lower probability of exceptions is difficult because the number of exceptions is not high enough to provide meaningful information. 為什么是lower，不太理解，謝謝
n越小 可以計算的Var值越多，這是為什么，沒明白
老師 請幫我解答一下這一題 P（ab） 是什麼公式？
請問，177頁最下面說，原本的二叉樹里是影子利率，調(diào)整后的二叉樹是觀察利率，沒說反嗎
這個題的組合VaR 能不能這樣算？ VaR(組合)=VaR1^2+VaR2^2+2*相關(guān)系數(shù)*VaR1*VaR2
請問關(guān)于匯率衍生品，1. 匯率互換與其他例如fra和匯率遠期在計算var值上的出入 我并不是很理解，例如講義和課上，老師說6*12 fra=short 12月bond 和long 6月bond 但是在計算var的時候 是完全平方和公式，但是在計算swap的時候，就強調(diào)了浮動與固定一多一空，就要用完全平方差公式了這是為啥？ 2，在期權(quán)var的映射里，講義上的bsmmodel和一級有所出入啊，講義上在s0后*了e^-yt 這個e-yt是啥啊
在經(jīng)濟衰退期之前，equity correlation volatility會有一個下降的趨勢，這個結(jié)論是怎么得出來的？前面講到equity correlation volatility在經(jīng)濟擴張期是越小的，這里是否前后矛盾？
這里第一個點說指數(shù)上漲，指數(shù)相關(guān)性上漲，第二個點又說08-09年指數(shù)下降，于是相關(guān)性增加到50%多，覺得第二點是對的，第一點和第二點的前提不是相反的嗎
1.請問關(guān)于非拒絕區(qū)域，例如檢驗力度是97.5% 區(qū)域包含3-11天，那么如果超過var值天數(shù)是2天的話，為什么還要被拒絕嗎，不是應(yīng)該達到了這個置信水平才對嘛？2.關(guān)于巴塞爾檢驗中，是對于99%情況下的var值進行檢驗，那么巴塞爾協(xié)會的檢驗力度是多少啊，也是99%嗎？99%的var只能求出來2.52天吧，這個0-4是怎么出來的呢，是2.52+/- 2.58這樣嗎這段并不是很懂
請問fhs和hw這兩種都可以產(chǎn)生超越歷史的var對吧
這里相關(guān)系數(shù)上升，如果不按照PPT上的策略，買入index的put期權(quán)，同時然后買入個股的put期權(quán)比起賣出個股的put期權(quán)會更賺錢，PPT上的策略是基于套利的角度來做的嗎
請問這段講bootstrapped的話中 replacing observation…這句話是什么意思呢？
老師講60頁圖時說，置信區(qū)間約高，非拒絕域越窄，也就是更容易拒絕，這里的拒絕指的是容易拒絕一個錯誤的假設(shè)還是拒絕正確的假設(shè)呢
the longer the window, the sparser the var curve, 隨著window期的變長，var也變得更稀疏，請問這句應(yīng)該怎么理解，var值變稀疏 是好事嗎？
請問是說 lnx～n 推導出x～logn 這里的這個x類似于價格而不是收益率嗎，換句話說，除了幾何收益率的收益率永不服從logN？
程寶問答
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