老師 關于Jensen's不等式。如截圖，老師說每次都折現(xiàn)8%的更不穩(wěn)定，所以價值低。但是我記得以前做過的題，關于在第二年的第二步因為有兩種可能性 所以需要在rate上加上溢價，第二步是不確定的有兩種可能性 更加不確定所以要加上溢價，那么這樣的話不就是我們理解是第二步有兩種可能性的更不穩(wěn)定嗎？為何這里講解說是兩步都是8%的更不穩(wěn)定呢？這里有些沖突呀 請老師麻煩幫忙講講 謝謝！
請問這個是怎么推出來的
請問這個是怎么推出來的
如果考慮risk premium，為什么在從Date1向Date0折現(xiàn)時不再7%的利率上加90bp呢？
老師68題A項和B項中的risk premium是指的lemda嗎
老師，請問risk與cds premium的方向應該是一致的嗎？如果一致筆記上記的就是錯的?
望解答，謝謝。
老師可以解釋一下這幾個mapping的區(qū)別嗎
單調(diào)性不就是高風險的時候，收益高，低風險的是收益低嗎
copula有沒有尾部依賴？
這道題沒理解什么意思？望老師解答，謝謝了??
29題，pd不是沒有記憶性嗎？應該是1-e(-0.12*1)次方 就可以吧？另外hazard rate是表示survivalbrate 嗎？謝謝老師
請問老師，correlation volatility 這一塊，書上說在ression時最大，這題答案怎么說是在normal時候最大？
老師 關于lognormal model, 我記的筆記說這個模型所有r都變?yōu)榱薼n r, 請問是這樣嗎？但是我筆記還有寫公式是dr=a*r*dt＋sigma*r*dw,化簡也就是dr/r=a*dt＋sigma*dw, 那么這樣的話您看這也不是ln r的關系呀 這只是變成了計算利率變動百分比的形式 也不是指數(shù)的問題呀。不太明白具體是怎樣的，請老師幫忙說說吧謝謝！還有 請問這個lognormal model需要背誦相關的公式嗎？會考到計算題嗎？還沒遇到過這個模型的題，也不知道會怎么出。還有個lognormal model with mean reversion 也是好難背呀 也不太知道怎么代入數(shù)值，請老師指教。
老師，為什么增加confidence level后，越容易拒絕呢？比如從95%1.96到99% 2.33，肯定是1.96更容易拒絕呢
程寶問答
金程問答
