金程問(wèn)答
老師51題A項(xiàng)為什么cds 保費(fèi)下降呢？是類似equity tranch嗎？相關(guān)性上升，價(jià)格上升，risk下降保費(fèi)下降?
老師71題d項(xiàng)后半句為什么volatility 在normalb時(shí)候最高呢？相關(guān)性在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)候最高，volatilitu跟相關(guān)性應(yīng)該是一致的吧
請(qǐng)問(wèn)老師，因?yàn)楣绞羌硬▌?dòng)項(xiàng)，所以basis point volatility是增函數(shù)嗎？其次，您看公式波動(dòng)項(xiàng)都是可上可下的波動(dòng)，也就是每一步都是＋-波動(dòng)項(xiàng)，請(qǐng)問(wèn)公式4的公式是否為dr=ardt＋sigmma r dw,還是是dr=ardt＋-sigmma r dw? 因?yàn)閙odel1,2都是加減波動(dòng)項(xiàng)，所以也想確認(rèn)下model3,4是都也是加減的形式。（我現(xiàn)在筆記記的是只有加，但感覺(jué)是筆記記錯(cuò)了，因?yàn)閙odel1,2都是加減的 想來(lái)因?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布隨機(jī)數(shù)是能取正負(fù)兩種符號(hào)的）
老師44題能幫我看下計(jì)算過(guò)程嗎？我算完是0.78不是0.85
老師44題能幫我看下計(jì)算過(guò)程嗎？我算完是0.78不是0.85
老師第五題c是用t value=2.46與99%雙尾的2.58比較吧？2.46小于2.58所以接受，d的t value是0.318也小于2.58所以接受
Time-dependent volatility models are very flexible and can incorporate increasing, decreasing, and constant short-term rate volatilities between periods.請(qǐng)問(wèn)這句話是如何理解的？怎么能是對(duì)的呢，請(qǐng)問(wèn)這句話是說(shuō)波動(dòng)率可增可減嗎？因?yàn)椴▌?dòng)項(xiàng)前面＋-號(hào)不一定所以flexible嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師，這種計(jì)算R ud的題，一定要最后取算術(shù)平均數(shù)嗎？如果考場(chǎng)有這種題也要算兩次取平均數(shù)嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師，這道題的解析說(shuō)：convexity effects produce a downward-sloping term structure in the overall。沒(méi)明白什么意思。這是在說(shuō)選項(xiàng)幾？還有就是為何凸度會(huì)向下的期限結(jié)構(gòu)？
請(qǐng)問(wèn)老師，dt可以用根號(hào)下dw進(jìn)行計(jì)算嗎？比如說(shuō)這道題dw=0.16,那么dt用根號(hào)下0.16。 如果不可以請(qǐng)問(wèn)為什么，以及dt單獨(dú)一個(gè)數(shù)字給出來(lái)用t的數(shù)字，和dw=根號(hào)dt有什么聯(lián)系？為何不能逆推
C說(shuō)的不是指回測(cè)的置信區(qū)間嗎？怎么判斷問(wèn)的是回測(cè)的是VaR模型的置信區(qū)間還是VaR的回測(cè)的置信區(qū)間呢，這個(gè)兩個(gè)總是分不清，有關(guān)鍵詞嗎？
var swap 老師課上說(shuō)pay fix與receive fix相抵，我問(wèn)下，這兩者的標(biāo)的一個(gè)是index 一個(gè)是stock（變動(dòng)的大小不一樣）怎么能相抵呢？
老師這題的C D選項(xiàng)能再給好好講講嗎？
模擬一72題，題目中為什么說(shuō)，利率的上升會(huì)導(dǎo)致固定收益?zhèn)谋憩F(xiàn)上升了？利率上升不是會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)格下跌嗎？還有后面那句yields rise by 2.3，這里指的是Spot rate還是ytm？
老師您好，我不記得bsm假設(shè)里有沒(méi)有上限價(jià)格這一條??？
程寶問(wèn)答
