此題太難了，求再次詳解，及背后的相關(guān)知識
轉(zhuǎn)嫁波動率的風險，買看跌期權(quán)，為什么一定要買OUT OF MONEY的期權(quán)呢，如果價格不一直跌的話，達不到行權(quán)的界限，那豈不是白買了？
這里沒咋明白，不愿意要波動率，怎么還接收浮動的波動率呢
周老師舉的例子里，上面第一個等式中的貝塔值相加不為1啊
這里到底是波動率大的時候是bad time還是波動率小的時候？怎么老師說的和寫的板書不一致呢？
老師，這里說settlement所占比例最大的，前面講outgoing wire transfer是最大的吧
如果這里求的是10-day的Var應該怎么寫呢
為什么要讓這個ratio成立？不是MVaR相等或者beta都等于1才是判斷條件嗎！這個ratio沒見過呀
mezzanine是中間層，equity是最下層，我不太懂為什么要做空中間做多下面，因為你如果mezzanine表現(xiàn)不好，就代表equity也表現(xiàn)不好啊，這是個什么策略，能不能解釋一下
從哪句話可以看出他一開始沒有考慮到利率差異，兩邊都是deltaY，可以約掉
衍生品不管long還是short都計入資產(chǎn)嘛？
可以問一下為什么要沖抵TSLGC嘛（還有前面的repo也是），為什么這一部分要被沖抵掉呀
老師這里可以問一下這個債券是誰的嘛，這里的交易主體是誰呀？可不可以這樣理解：表格里的數(shù)據(jù)是不是站在銀行的視角進行分析的，然后這個債券一開始是我的，銀行在三個月的時候向我進行這個債券的repo操作？
請問為什么說第二年有債券價格，前面就不考慮了，只考慮期權(quán)價值
二級信用風險有課程嗎？
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