老師們，我想請(qǐng)教一個(gè)問題，雖然我之前問過，但是我再想還是沒想通。關(guān)于回測(cè)VAR，既然exception是客觀事實(shí)，已經(jīng)發(fā)生了，計(jì)算VAR的置信水平也是一開始就定好了，那么相當(dāng)于我檢驗(yàn)T統(tǒng)計(jì)量是確定的，所以問題來了，為什么要用不同置信水平來進(jìn)行回測(cè)？99%的關(guān)鍵值肯定是會(huì)大于90%的關(guān)鍵值，也就是說肯定拒絕原假設(shè)的概率會(huì)更大，但這能說原來人家用95%的置信水平算的VAR就不對(duì)了么，畢竟現(xiàn)在是用99%的關(guān)鍵值去測(cè)得。為什么就不能用跟原假設(shè)一樣的置信水平來回測(cè)呢？
請(qǐng)問B哪里錯(cuò)了？
老師，POT假設(shè)Ⅰ也符合嗎？
為什么D是錯(cuò)的呢，不是需要改變數(shù)據(jù)大?。ㄕ{(diào)整rt這個(gè)當(dāng)前的收益率）嗎
1、老師關(guān)于這道題，能能再總結(jié)下指數(shù)分布的幾個(gè)概率關(guān)鍵詞，什么詞對(duì)應(yīng)邊際概率、聯(lián)合概率、條件概率？（follow by\and\given...好像還有一個(gè)） 2、老師關(guān)于指數(shù)分布，是不是條件概率和邊際概率一樣？
是否也可理解為，BNP收的少了支的不變，所以更容易違約，所以Ag（對(duì)BNP）的credit risk上升？
初始保證金方面，為什么CCR的時(shí)候考慮的是我收到別人給我的初始保證金，而funding GAP的時(shí)候考慮的是我給別人支付的初始保證金呢？（尤其是funding gap，這題比如我收到了15VM，我有5的funding cost，但人家也給我3的初始保證金了啊，這個(gè)不考慮么？）
老師好，題目是mezzanine 的價(jià)格？和價(jià)值是一回事嗎？
我記得有一道題，說的是A買了CDS，但是敞口并不能只看CDS標(biāo)的的CS，還要看CDS賣方的CS，就算標(biāo)的CS變大了，只要賣方信用在，A的敞口也不應(yīng)該變大啊，畢竟已經(jīng)把標(biāo)的資產(chǎn)的信用risk轉(zhuǎn)移到CDS身上了。所以這題A只考慮了一部分也不對(duì)吧。
這題，我咋記得上課的時(shí)候說過賠付順序應(yīng)該是優(yōu)先級(jí)本金利息全搞定了才會(huì)輪到中間級(jí)，而不是光考慮利息。再有，這題期限就是1年，到期了不考慮本金，這說的cashflow難道就專指利息，本金流不能叫cash flow？
Rounding amount是什么意思？
C和D選項(xiàng)可以解釋下嗎？D說它在實(shí)體間造成了更大的信用敞口？
D選項(xiàng)啥意思，怎么錯(cuò)了
咋感覺有點(diǎn)怪，多邊凈額結(jié)算，1、大家都只需要凈額了怎么還會(huì)增加交易成本呢？2、再有一個(gè)，D為什么不選呢，既然都凈額結(jié)算了，為啥還有更高的敞口？3、如果區(qū)別多邊跟雙邊凈額結(jié)算？有點(diǎn)分不清了吧多邊理解為有CCP的？
老師，這個(gè)解析跟選項(xiàng)有矛盾？還有解析里這個(gè)怎么理解？ resulting in higher operational costs，為什么多邊凈額結(jié)算成本會(huì)變高？講義里只說了交易壓縮可以實(shí)現(xiàn)多邊凈額結(jié)算的好處，所以麻煩老師解釋一下
程寶問答
金程問答