為什么在p上漲時，force to sell 相當(dāng)于short call就可以獲得一筆相當(dāng)于期權(quán)費(fèi)的溢價？在p上漲時，去short call，的確會收到一筆期權(quán)費(fèi)，但是這里并不是期權(quán)交易呀，那么交易者通過force to sell,獲得的premium是哪里來的呢？
為什么老師說一般在消極管理中，要讓資產(chǎn)和負(fù)債的duration相等，實(shí)際很困難呢？老師舉例說銀行是高負(fù)債的機(jī)構(gòu)，所以L/A趨近于1，那么DA不就剛好近似等于DL*L/A嗎？那么此時，資產(chǎn)和杠桿調(diào)整后的負(fù)債duration不是近似相等嗎？為什么說二者相等會很困難呢？
所以convenient location是最優(yōu)先考慮的嗎
感覺D也很正確
這題為什么不選D啊
老師，這里的interest為什么不需要貼現(xiàn)求和呢？
我感覺我還是沒太理解這個repo的investor和seller，我的理解是repo investor是給現(xiàn)金，拿證券的。但是一般我們直接說repo的時候我們是默認(rèn)repo的賣方嗎，也就是借出證券的人。能不能幫我捋一下
我想看一下我的理解對不對。逆回購增加就代表我買了很多的逆回購協(xié)議，就是reverse repo buyer，就是給出證券，拿現(xiàn)金的過程，所以流動性增加
假如說我剛拿到債券就去抵押了，那是不是不用include任何coupon在計算抵押品價值里
計算invioce price，為什么要加Accrued Interest？最后乘(1—haircut)又是什么含義呢？
老師好，北巖銀行和長期資本管理公司的案例再講一下謝謝
老師為什么說inflation risk屬于return這塊而非risk？
這里對方向銀行借入一張債券，面值50萬，但是對方半年后還要?dú)w還，同時對方要支付利息，期間獲得的coupon也歸銀行所有。那么對方在這半年獲得了什么呢？一張面值50萬的債券？還是對方獲得的是債券價值變動的資本利得呀？
老師，為什么mortgage-backed bonds中，mortgage未出表？
這里可用資產(chǎn)是500000,是說銀行把債券抵押出去值500,000,所以有一個可用資產(chǎn)是500,000;還是本來值1，000，000，現(xiàn)在抵押值500,000所以銀行可用資產(chǎn)還剩下1,000,000-500,000=500,000呀？就是銀行如果抵押的債券值600,000,那么銀行的可用資產(chǎn)是600,000還是400，000呢？
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