老師，為什么非要用隱含波動率？
老師，波動率微笑是否與long或short方有關(guān)？為什么C不對
老師，最后一句結(jié)論是怎么得出來的
這里計算的8.2%的收益率為什么會是1-2期的？？看其他同學(xué)的答復(fù)有老師回復(fù)是0-1期的，也有老師說是1-2期的，到底是怎么樣的呀？
這是一級的內(nèi)容吧？ 要重新背起一級的delta normal公式嗎？
老師TIPS為什么是屬于名義的呀
老師，這個題還是沒理解，能詳細(xì)講一下波動率微笑是怎么產(chǎn)生的嗎？還有那個lognormal的線想表達什么意思呢？
請解釋一下statement2
老師，這個題目表述的有點奇怪啊，翻譯過來是說：其中1年期債券第二年的利率預(yù)期為8%、6%或4%，而零息債券第一年的利率預(yù)期為7%或5%。這這個圖文不一致吧，雖然我知道根據(jù)圖上描述的是怎么算的
老師，這個of which $1200000 is currently outstanding 怎么理解？
這里變化的是股票市場價值會不會影響total asset的價值？
C選項中提到similar to Merton model 是說這種計算DD的方法在merton中也可以用嗎？
當(dāng)T≠1是用近似式需要做調(diào)整，此題中因為是半年付息所以*1/2，想問T是指到期期限還是付息頻率，如果到期期限是3年，但按年付息，也需要做調(diào)整嗎？
老師，如果這里是美式看漲期權(quán)，在t=2的時候 bond price = 110，在t=1的時候bond price = 105，option的strick price還是100，那么我是會在t=1還是t=2的時候行權(quán)呢？需要將t=2時候的option value折現(xiàn)到t=1時候，然后再和5（105-100）作比較嗎？我個人覺得應(yīng)該不用吧，因為當(dāng)持有人站在t=1時刻，他并不能知道t=2時option value的情況，所以在t=1的時候就會立刻行權(quán)，我這么理解的對嗎？
非投資級=困境債券？這中間還有好幾個級別呢，能直接用么
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