金程問(wèn)答
為什么在BSM中，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格要符合幾何布朗運(yùn)動(dòng)，就是說(shuō)明價(jià)格要符合對(duì)數(shù)正態(tài)分布？這里我沒(méi)有太明白，請(qǐng)老師講解一下謝謝老師！??！
老師，這題解Pbs不應(yīng)該是1嗎？為什么會(huì)是2
老師，這個(gè)Debt不考慮V嗎？怎么這么簡(jiǎn)化
請(qǐng)老師解答題目及兩者的區(qū)別
選項(xiàng)2transform跟map是一回事么？將一個(gè)違約概率的二項(xiàng)分布我映射到標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，算transform么？
我記得高斯copula是研究每個(gè)客戶違約率之間的關(guān)系，把客戶之間相關(guān)性找到，這是只限定于2個(gè)客戶之間？所以只有1個(gè)相關(guān)系數(shù)？
不理解，請(qǐng)老師解答
這里公式里為什么原始的分布數(shù)值是小于等于1呢？1.5133對(duì)應(yīng)的累計(jì)違約概率密度不是6.51%么？是一個(gè)百分比數(shù)值而且不等于1啊。
請(qǐng)問(wèn)老師，前面說(shuō)相關(guān)系數(shù)與相關(guān)系數(shù)波動(dòng)率之間是正向關(guān)系，那我們知道在經(jīng)濟(jì)衰退（危機(jī)）的時(shí)候相關(guān)系數(shù)最大，但此時(shí)為啥相關(guān)系數(shù)波動(dòng)率并不是最大，反而是經(jīng)濟(jì)正常的時(shí)候相關(guān)系數(shù)波動(dòng)率才是最大的。
老師可以問(wèn)一下這里解析中的rf是恒定的是什么意思啊
C選項(xiàng)不理解
老師，為什么the bank's ability to withstand financial stress 屬于定性的部分呢？前面不是說(shuō)obligor的還款能力是定量分析嗎
這里的變形1，我理解了波動(dòng)項(xiàng)會(huì)隨著時(shí)間的推移慢慢變成0，但為什么dr會(huì)變成0呢？不是還有趨勢(shì)項(xiàng)嘛？？）
PPT上寫(xiě)這里的r是current interest rate level，但是老師類比相關(guān)系數(shù)均值復(fù)歸模型說(shuō)這里的r是上一期的，請(qǐng)問(wèn)這里的r到底是哪一期的數(shù)據(jù)呢？？
這里的St指的是什么？是資產(chǎn)價(jià)格還是什么？
程寶問(wèn)答
