金程問(wèn)答
c選項(xiàng)疑問(wèn)的解釋?zhuān)降譻pread代表兩個(gè)利差還是Bond與cds之間的利差啊？如果是后者，怎么理解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)變大呢？
題干信息怎么判斷要不要考慮中間價(jià)？公式寫(xiě)著spread for I-instrument?
選項(xiàng)c中利差變大，相當(dāng)于cds的premium變小，那風(fēng)險(xiǎn)是不是應(yīng)該變小，流動(dòng)性變好吖？
Treasury Collateral 是不是GC的其中一種例子？ 這個(gè)supply 是指市場(chǎng)上的供應(yīng)量嗎？還是Borrower 的抵押品數(shù)量少了？
能否再解釋一下Decrease supply of treasury collateral
為什么股票和期權(quán)的對(duì)沖組合需要進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整呢？一級(jí)的有點(diǎn)忘了
美聯(lián)儲(chǔ)的法定存款準(zhǔn)備金的三檔計(jì)算方法，是累進(jìn)的嗎還是
marketable securities are replaced by residential mortgages影響的是ASF還是RSF?
老師好，為什么bid-ask spread的均值是5%這個(gè)不是bid ask spread的值么，謝謝。
請(qǐng)問(wèn)sell repo和reverse repo是一樣的嘛？
老師能不能對(duì)照三筆交易，從資產(chǎn)負(fù)債表的逐一變動(dòng)解釋一下，尤其是資產(chǎn)和負(fù)債的同步變動(dòng)。另外保證金是哪筆交易產(chǎn)生的？
14題。問(wèn)題1：老師說(shuō)general collateral rate小于federal funds rate，這個(gè)怎么理解？一般抵押利率小于同業(yè)拆借利率？同業(yè)拆借利率不就是銀行間的隔夜借款利率？這個(gè)利率不是一般比較低么, 怎么會(huì)是最大的呢？大于GC又大于SC？ 問(wèn)題2: statement 2老師說(shuō)financial crises的時(shí)候 federal funds rate 會(huì)上升？那么crises來(lái)的時(shí)候general collateral rate難道不會(huì)上升么, 為什么答案是widen這里老師沒(méi)有講明白？ 問(wèn)題3：課堂上老師講的SC,GC,FFR是不是可以理解為借款利率？我把抵押品給你，換來(lái)的借款成本？比如repo，我給你一個(gè)特定債券，Special collateral rate就是我的借款成本?
IO的現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)是怎樣的？為什么沒(méi)有reinvestment risk
這個(gè)c選項(xiàng) 折扣率是怎么理解的？能不能簡(jiǎn)單舉個(gè)例子 為什么折扣率上升，融資風(fēng)險(xiǎn)更大
這個(gè)return指的是預(yù)期收益率還是實(shí)際收益率呢？如果是后者，不應(yīng)該風(fēng)險(xiǎn)越高收益越低么
程寶問(wèn)答
