Trim和alpha neutralization到底哪一個是排除極端值的？
講宏觀因子的時候不是說經(jīng)濟增長放緩或者差的時候，risky asset表現(xiàn)都不好，但國債是例外么？這不就是B么
怎么理解market risk premium？這個是把β算進去了還是不算？強化段明明講的是β*[Rm-Rf]這個整體才叫risk premium。
我不太理解投資金額和coefficient 的關係，為什麼可以直接相乘經(jīng)調(diào)整後的Coefficient?所有Cofficient加總就必然是投資金額嗎？
這道題請老師解釋一下，尤其是ab選項
這道題請老師講解一下。謝謝！
不是說可轉(zhuǎn)債是凈的long γ跟Vega么？這兩個指標也能通過再對沖？
信息比率的分母是超額收益的波動率，這個需要每次都用σ（p-b）展開來算么？還是直接就=組合的波動率？
老師，為什么賣出的時候只考慮賣出成本降低效用呢？賣出不是有收益么，不是會導致效用增加么？
怎么區(qū)別linear（課件上說考慮了很多risk factor）以及quadratic（課件上講清晰地考慮了3個要素，α、risk、交易成本）？是說linear 納入的factor更多，而quadratic只考慮3個？如果這樣的話，為什么quadratic涉及到more input 噪音更多呢？
解析b是什么意思？
解析里面表格第2.3行是什么意思？
解析Gamma trading means frequent re-hedging of directional exposure after market moves.視頻講解說gamma是無方向的
這里講的缺點跟優(yōu)點是否矛盾？因為缺點說了過度集中，但優(yōu)點又說了sufficient diversification
精煉是使得α服從正態(tài)分布，且剔除極端值，而optimal是在組合里增加或者減少資產(chǎn)配置。是這樣的邏輯么？
程寶問答
金程問答