聲音太小了
題目第一問which is the appropriate risk-adjusted performance measure (RAPM)，所以為什么是Treynor呢？不能因為只有Treynor能算出答案就選Treynor吧。
老師解析里面說d考慮了交易成本和α，但是周老師答疑直播說d選項不考慮交易成本和積極風險……哪個對？
選項d的債券和波動率是什么關(guān)系呢？
老師請解釋一下困境證券后面標紅的句子是什么意思？它應(yīng)該是買入一個困境證券然后期待他變好才對啊，為什么要股票不值錢呢？
surplus at risk為啥直接是z*σ？為什么不用考慮均值，即u-z*σ？
能在解釋一些c選項的負偏嗎？結(jié)合本題的產(chǎn)品解釋
這道題針對A選項，我們判斷基金經(jīng)理是否相對基準為我們帶來收益，是看的alpha的檢驗統(tǒng)計是否顯著吧，而與a本身數(shù)值正負無關(guān)，如果顯著，無論對于a是正數(shù)還是負數(shù)，它都可以為我們帶來相對基準的收益？這個圖片上的問答感覺就是錯誤的。
這道題沒理解，option有點忘了，long put option ，不考慮波動率怎么變，價格上升，不行權(quán)付出購買put的期權(quán)費，價格下降行權(quán)獲取收益，這個策略跟long call有啥區(qū)別，價格上升行權(quán)獲收益，價格下降，付出期權(quán)費。本質(zhì)上這倆沒啥對沖波動率??？
對沖完一階導，二階導無方向就怎么了？
養(yǎng)老金這塊負債沒弄清楚，養(yǎng)老金的負債是我們雇員每期往里面繳納的，養(yǎng)老金拿到這部分錢后去做投資，利率下降，資產(chǎn)升值，跟負債端有什么聯(lián)系呢？，就算是有聯(lián)系，資產(chǎn)升值，我用資產(chǎn)舉杠桿融資那也是好處啊；另外，我看老師有解釋說利率下降，負債上升，拿這部分負債類比債券，可是這個跟債券本質(zhì)上并沒發(fā)現(xiàn)什么關(guān)聯(lián)??？
最后這題能按答案解釋一下么。答案說A和B不正確，because they refer to absolute risk.能解釋一下A和B如何反應(yīng)絕對風險么？D不正確因為it refers to absolute risk of the benchmark. D答案里的atrributed為什么就是abosolute risk.能解釋一下么？
這個18題老師的講解和標準答案差別太大了。標準答案是說shorting stock using delta headge ratio. because they are exposed to changes in the hedge ratio, they are said to be long gamma. They are also exposed to changes in the price volatility of the stock underlying the option embedded, so they are said to be long vega老師能解釋一下這個標準答案是什么意思么。
為什么分子不是1.24%-1%呢？
Surplus at risk應(yīng)該是最左側(cè)的損失點吧？為什么是一條線
程寶問答
金程問答