精 沒明白這幾條怎么能解釋股票期權(quán)波動(dòng)率微笑是一條弧線？
請(qǐng)問第一個(gè)陳述是否是正確的
老師，這是一級(jí)第四章里面的內(nèi)容吧？shortfall
在callable bond 中，為什么At low yields, reinvestment rate risk rises。我理解為，利率下降，發(fā)行人會(huì)贖回債權(quán)，債權(quán)贖回了，就不會(huì)再發(fā)coupon了，就沒有再投資風(fēng)險(xiǎn)了
針對(duì)該題再次提問 按照老師的意思 D選項(xiàng) 障礙價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格 那么當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)首先觸碰的就是障礙價(jià)格，call和put就沒有行權(quán)的權(quán)利了，這個(gè)時(shí)候行權(quán)價(jià)格K設(shè)置還有什么意義呢，也是不敏感的
針對(duì)A選項(xiàng)，如果最大損失數(shù)據(jù)就是等于VaR值，那是否A選項(xiàng)就是錯(cuò)誤的
沒有實(shí)操例題去計(jì)算PIT 感覺理解起來很困難, 這個(gè)D為啥是錯(cuò)的
不對(duì)啊，t1債券價(jià)格折到t0.5不是兩個(gè)利率都得用嗎，0.5到1的時(shí)候利率往上一個(gè)價(jià)格往下一個(gè)價(jià)格，不應(yīng)該975.13*q/一個(gè)利率+979.43*q除另一個(gè)利率嗎？
請(qǐng)問老師c發(fā)過來說map pay coupon的到幾個(gè)zero coupon的gov bond是不是就是對(duì)的了
1.題目中return分布說的是normal 分布，為什么解釋里面按照lognormal來解釋？ 2.為什么左邊是損失，而不是右邊是損失？如果右邊是損失，右邊比較瘦不該是ES比較低了
老師，這道題目前面給的信息是一個(gè)回歸后的結(jié)論，其中Y為S(t)-S（t-i）,X為S（t-i），現(xiàn)在S（t-i）為36%，直接帶入計(jì)算S（t）有什么問題嗎
這里老師講的沒聽懂，能否再解釋一下。
這是哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)0.0？而且連著好幾題沒有解析視頻了
關(guān)于sensitivity analysis framework還有哪些知識(shí)點(diǎn)要記？
B沒看懂（從翻譯要怎么理解）？
程寶問答
金程問答